距离去年312只有短短的一年时间，我们一同见证了币圈的逆势爆发。比特币从最低点的3800美金到破了新高的61000美金，一路走来，价格起起伏伏，不变的是去中心化金融世界的肆意扩张。

放眼当下以各公链为圆心的去中心化金融生态，当属以太坊最为繁荣，本期笔者将以大家最熟知的以太坊生态来介绍一下去中心化金融世界的四块乐高。当然， 要真正了解一个金融生态，最重要的还是躬身入局，体验一番，毕竟“纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行”。

地基：以太坊及其链上代币

开始介绍四块乐高之前先来介绍一下，放置这四块乐高的地基——以太坊及其链上代币。大多数人可能只知道主要与 ICO 相关的 ERC20 代币，但实际上还有 STO 的 ERC1400，带来加密猫的 ERC721，以及掀起区块链收藏品浪潮的 ERC1155 等等。

属于新标准的代币造就了新的应用，也成就了如今的以太坊。

这些代币有着各自的价值，在流通交换的时候，就出现了一个问题，要什么东西来计价比较合适？

用以太坊来计价结算似乎是一个不错的选择，可事实上，以太坊的价格时常剧烈波动，想象一下，当你尝试支付租金或者购买商品的时候，其价格在一小时内波动了数百或数千人民币，你能接受吗?

这就说明，对于一个金融生态系统来说，如果没有任何稳定指导价，它的生态发展是非常困难的。

那诸如 USDT 或者 USDC 这种由储备金背书的稳定币怎么样呢？

尽管这些稳定代币也能作为稳定指导价发挥作用，但这些稳定币也可能是由其缔造者进行内部控制，比如发行 USDT 的泰达。如果这种控制被误用，甚至被用来作恶，那对以太坊上的生态来说，将是毁灭性打击。

从 2020 年 3 月以来，受美国央行持续不间断的大水漫灌的影响，USDT 增发已经成为常态，无论是频率还是数目，都节节攀升，因此USDT 的可信度受到了质疑，使用受到了一定程度的抵制，因为生态不信任这些稳定币的缔造者。

那有没有其他的选择呢？答案当然是，有的。

第一块乐高--DAI

我们在以太坊上需要一个能够稳定指导价格的，去中心化的代币——也就是去中心化稳定币。它的好处是让在以太坊上的应用能够基于这种被人广为接受的稳定币提供功能，同时依旧保持完全的去中心化。

DAI 作为一个经历过时间检验的去中心化稳定币，它得到了以太坊生态的认可。

它具有两大特点，一是能够稳定指导价格，这很容易理解；二去中心化，就需要我们去了解DAI的发行机制。

首先要为大家介绍 MakerDao 项目，该项目自2014年以来一直在开发抵押债务头寸（CDP）。它通过称为 DAI 的稳定币为当今加密货币面临的高波动性提供了一种可能的解决方案。

稳定币是一种与另一种稳定资产挂钩的加密货币。挂钩是将一种货币的汇率固定为另一种货币的价值的做法。在这种情况下，DAI 稳定币与美元挂钩。拥有稳定币为这个新兴行业打开了许多新的金融活动可能性，这是以前由于其他代币价格波动而无法实现的。DAI 不仅提供了稳定化，还提供了透明度和权力下放。

回到 CDP 。有许多机制可以确保 DAI 保持相对于美元的汇率。Maker在以太坊上提供了一个智能合约平台，该平台通过一系列称为 CDP 的动态反馈系统来支持和稳定 DAI ，这也是一个高效的分散式保证金交易平台。使用 CDP，用户将资产存入智能合约中作为贷款抵押。一旦 CDP 收到了用户存放的资产，用户就可以生成他们希望借入的等 USD值的 DAI 。然后，用户可以使用 DAI 进行任何所需的操作，就像任何其他的加密货币一样。他们可以交易 DAI ，使用 DAI 进行支付，甚至将其用作个人储蓄。

DAI 作为第一块乐高，它的作用有点像央行发行的货币，为金融业活动提供流动性，但 DAI 的发行，并不是凭空生成的，它不由政府信用背书，而需要其他加密货币抵押给 MakerDao 生成，因此不存在超发滥发的可能，使得去中心化的金融生态更加健康稳定。

第二块乐高--货币释放

前面说到DAI这一去中心化稳定币的发行，在现实生活中，央行发行货币之后，并不会直接转移到人民的手中，而是由央行的发行库通过各家商业银行的业务库流向社会。比方说，借款放贷，储蓄，杠杆交易。

大多数人可能见过这些货币流动主要是交易和借款放贷。但这些金融活动都存在着中间人——银行或者交易所，如果我们把中间人给剔除会发生什么呢？

储蓄借款放贷生息的头部项目 Compound 可以让我们一窥原貌，你可以借出你的 DAI 获得一个大约 6% 的浮动年华回报率，在这个过程中，你借出了 DAI ，处理相关操作的 Compound 给了你借款凭证，也获得了你的委托和转移权限。

这可以让我们轻松的借出资金给一个急需资金的组织，在对双方都不会造成损失的情况下提供额外的资助。一旦他们资金需求解决，或者你不愿再借给他们钱的时候，你可以带着投入的所有资金离开，同时获得可观的利息。

在这个过程中，没有银行在剥削我们的利润，还把我们的钱放在银行，并通过货币发行通胀贬值。

第三块乐高--繁多新颖的金融活动

在以太坊网络上，有众多的 Dapp，这些 Dapp 包括但不限于以下几类：投资， 收藏品，游戏，支付，保险，预测市场，合成资产，Defi仪表盘，代币证券化，预言机。

这几大类我们挑部分粗略地为大家介绍一下：

投资方面，Digix 由实物黄金支持、发行在以太坊上的 DGX 代币，其中1 DGX 等于 1 克黄金。

Set Protocol 是基于以太坊 ERC20 标准，以智能合约实现、全额抵押、可兑换、可组合的一揽子代币抽象化为一个代币集合的基础设施服务，使用场景包括数字货币指数基金、交易所交易基金、以及包含多种代币的支付服务。

WBTC 为以太坊生态系统带来更大的流动性，包括去中心化交易所（DEX）和金融应用程序。如今，大部分交易量都发生在与比特币的集中交易上。WBTC改变了这一点，将比特币的流动性带入了DEX，并使使用比特币进行代币交易成为可能。

支付方面，Dai Card 应用，简单的浏览器托管钱包，允许用户在 Dai 即时、便宜、安全地进行交易。

与借记卡类似，用户通过将 ETH 或 Dai 直接存入他们的 Dai Card 地址，「充值」余额。Dai Card 在支付渠道中运行在以太坊主网上，因此用户资金始终是自我监管的，大大简化了「现金支出」的体验。将 Connext 系统集成到自定义应用中也很简单，只需要基本的 Javascript 知识。StablePay 是针对 DAI 发送、接收与付款的简便方法。

保险方面，Etherisc 是一个去中心化的保险协议，共同构建风险转移解决方案，通用的基础架构，产品模板和保险即服务即构成了一个平台，任何人都可以创建自己的保险产品。

Nexus Mutual则允许任何人购买保险的风险分担池，为一种去中心化的保险替代方案，提供智能合约保障。智能合约保险并非传统的保险合同，索赔付款将通过数字通证驱动的经济激励实施，而不是中心化需信任的保险公司。

预测市场方面，Augur一个基于以太坊的预测市场协议，用户可以用数字货币进行预测和下注，依靠群众的智慧来预判事件的发展结果，可以有效地消除对手方风险和服务器的中心化风险，同时采用加密货币（如比特币）创建出一个全球性的市场。Augur 通过允许任何人在任何时间、任何地方低成本地创建金融衍生品并在其中投机来做到这件事，这样的事在历史上还是第一次。如果说比特币给了我们去中心化的货币，而以太坊带来了去中心化的计算，Augur 将为一个去中心化的金融系统赋能。

合成资产方面，Synthetix是由加密资产抵押的合成法定货币（Synthetic fiat currencies ）。作为稳定币项目Havven诞生，于2018年6月推出了首个与美元挂钩的稳定币。Havven更名为Synthetix，并将其范围扩展到在Mainnet上推出的合成资产平台2018年12月。截至2019年6月，Synthetix平台支持代表法定货币，商品（例如黄金）和加密资产的20多种Synth。股票，指数和其他衍生品有望很快加入。它是支持通过合成反向令牌卖空某些令牌的唯一平台之一，例如iMKR，iXTZ，iBNB，iETH，iBTC。

证券代币化方面，Polymath旨在以代币形式将合规证券带入以太坊。Polymath Network是创建证券代币化的平台。Polymath 用区块链协助用户完成复杂的证券交易法律流程，同时提供完整的透明度和更高的安全性，以及使用智能合约审计交易的更有效方式。该系统旨在为加密证券代币带来非常需要的监管，以完全革命化的方式。

通过以上这些Dapp，我们可以感受到，去中心化金融远超于现实金融活动的创新，同时也会使得我们对未来的去中心化金融活动充满期待。

我们可以试想一下，以太坊上面的每个Dapp如果彼此协作，能够产生何等波澜壮阔的网络效应，产生多么巨大的利润，这就使所谓的可组合性或者「货币乐高」。

可是别得意得太早，这么多Dapp光是让你一个个尝试就已然不容易，更不必说，融会贯通，能够熟练运用这些Dapp，完成一系列行云流水的金融活动。

因此，在这一块乐高上面，虽然存在着繁多新颖的金融产品，但是用户却不聚集在此，而是在第四块乐高上面。

第四块乐高--用户聚集

虽然众多Dapp之间存在着一定的门槛，但是随着加密领域的用户体验不断改善，我们开始看到所谓的智能合约钱包，相比于标准化的钱包，智能合约钱包能够给予你更多掌控自己资金的权力，同时维持同样甚至更佳的安全性。

Argent 致力于把诸多以太坊 dapps 以无感的方式相互连接到一起。Argent(一款移动钱包）有内置的交易所，而且也支持管理你的 Compound 及 MakerDao，它们都能在一笔交易中操作且无需燃料费，还有一个丝滑般体验的用户界面 (UX)。所以你能看到，诸如 InstaDapp 和 Argent 等应用如何通过不同方式来将 dapps 常见的复杂性进行抽离，让它们变得更加易操作和理解。

或许你会难以理解，我们举个乐高积木的例子，众多的Dapp是你游戏桌上眼花缭乱的乐高积木，现在有一个收纳盒帮你把各个积木分门别类收拢了起来，你要做的就是，打开这个收纳盒，找到你想要的乐高积木，并将它们拼接起来，仅此而已。

这些智能合约钱包把Dapp归纳好，任君挑选，你要做的就是打开软件，找到各个Dapp，选择 操作内容，确认即可。

因此，用户们更多的是聚集在第四块乐高上面而非第三块乐高上面。

去中心化世界的第五块乐高

前面我们讲到了以太坊生态的四块乐高，似乎已经就到此为止，但是，我们会发现，目前各个公链之间的金融生态存在在壁垒，更不必说，打破加密世界与现实世界的壁垒。

因此，在我看来，去中心化金融世界仍旧欠缺着一块乐高，这块乐高代表着万链互通、万物互联的愿景，唯有如此，去中心化金融世界才真正实现了它存在的意义。

以去中心化金融生态最繁荣的以太坊来说，由于以太坊受限于网络拥堵和转账费高启，大大影响了整个生态的扩张速度，较高的进入门槛也阻碍了互联网世界的新用户的步伐。

不仅如此，不同公链之间都有着深壑，用户资产难以流转，随着技术进步，我们看到出现了跨链技术，但大多数跨链技术仍处于特定两条链之间互联互通的情况，而去中心化世界的公链只会越来越多，也就意味着割裂越来越严重。同时进入门槛也会随着上升。

至此，我们会发现第五块乐高的功能在于，一是打破链与链之间的壁垒，将各个公链用一条链链接起来，打破壁垒，实现万链互通；之后再打破与现实世界的壁垒，使得互联网用户能够多快好省地进入去中心化金融世界。

对于什么样的公链能够完成这种使命，在我看来，目前众多解决方案里面，Nervos 会是我们值得关注的对象。

Nervos 的愿景是成为未来多链世界的价值枢纽，它采用了分层设计的思想，Nervos CKB 是Nervos Network 的基于 PoW 的第一层公链协议，在允许任意加密资产获得安全性、稳定性和无需许可性的同时能够支持智能合约、第二层扩容方案，并通过“价值存储”的加密经济设计使得原生代币 CKBytes 捕获整个网络的价值。

Nervos 的第一层突破性地解决了多链不互通这一长期困扰去中心化金融世界扩张繁荣的难题，同时又通过第二层的扩容方案，大大降低了转账费用并且大幅提高了转账速度，极大程度缓解了交易拥堵的情况。

此外，借助多种身份识别工具，Nervos能让互联网世界的新用户免于学习、理解较为复杂的区块链基础知识，就能快速创建属于自己的链上身份，拥有自己的去中心化资产，降低了准入门槛，也带来了出圈的可能。

那还会有第六块，第七块乐高吗？

我想，在去中心化金融世界里面，大家不断迸发的灵感和坚持不懈的执行力，会为我们带来第八块，第九块乐高。

郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。

郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。