巴菲特的价值投资理念是一个严格的系统,包括五个关键点:高质量的行业、优秀的企业、合理的价格、长期持有和适当的分散。缺少其中一点可能会导致投资的最终失败。
优质行业。巴菲特认为,首先选择他能理解的行业,这就是为什么他不喜欢投资高科技行业;其次,选择资本投资需求小、负债少、增长稳定的行业。在他看来,巴菲特很少投资新兴产业,这可能意味着不稳定。行业特点决定了投资回报,有些行业无论多么努力都难以扩大,有些行业一直在衰退,无法投资,所以行业选择是第一位的。
优秀企业。巴菲特是指具有持续竞争优势的企业。在这方面,他有许多精辟的讨论,如经济护城河理论、消费独家理念和消费垄断企业理论、低成本结构企业、能力管理和股东利益第一。他还提出,优秀企业的净资产收益率应长期保持在15%以上,而财务杠杆不大,资产变化不大。
合理价格。有些投资者可能会认为,只要是优秀的企业,任何价格都可以买到,这实际上是非常危险的。只有以合理或便宜的价格购买优秀企业的股票,才能被称为良好的投资。巴菲特最著名的讨论是当别人贪婪时恐惧,当别人害怕时贪婪。当金融危机恐慌或重大坏消息导致股票抛售时,他经常果断买入。
长期持有。巴菲特的名言是如果你不想持有10年的股票,那就不要持有一分钟。也许是因为耐心的价值投资者太少,市场上的短期投机者太多,长期持有被认为是巴菲特投资策略中最有效的部分。但长期持有必须建立在一定的前提下,投资者千万不要认为股票值得长期持有。巴菲特还有一句名言:时间是优秀企业的朋友,是劣质企业的敌人。”
适当分散。也适当集中,组合中的股票数量保持合理。巴菲特反对过度分散和持有上述40只股票,这很容易导致对每只股票了解不多。但他不同意只买一个行业或一只股票。他从未在资产管理实践中这样做过。适当分散是指在投资组合中保持合理的股票数量,相对优秀,可以大大降低风险。
中石油案告诉你,好公司等于好股票吗?
十年前,沪深两市市值最高的中国石油,占5万亿。
现在股价创下7年新低的中石油,虽然市值还在万亿以上,但距离当时的高光时刻已经大幅缩水,似乎是投资者心中的一道伤疤。
问君能有多愁,就像十年满仓中石油一样,这仍然是投资者悲情时刻留下的名句。
股价创6年新低
从6124点的疯狂到巨无霸的魔咒,中石油的痛苦还没有消散。投资者曾用深不见底来形容这只国企股。
上市十几年,中石油股价从48.62元/股的峰值跌落神坛,现在股价只有4.62元/股。
股价逐年下跌,覆盖山顶的投资者离。2008年,中石油有213万股东抄底,现在仍有53万股东选择坚守,约160万股东选择割肉离场。
对比国际油价、华宝油气、中石油的走势,我们可以发现:
①2016年,当沙特阿拉伯率先减产时,油价上涨,华宝油气大幅上涨,中石油没有上涨。
②2018年,中美爆发冲突,油价上涨,华宝油气滞胀,中石油没有上涨。
③现在,2019年,中国爆发了二次冲突,油价反弹,华宝油气上涨,但继续滞胀,中国石油仍未上涨,创下新低。
股民重抄底
不难发现,石油股东数量在2018年第三季度触底后,近期有回升趋势。
一些投资者表示,中石油不能再下跌,每年约2%的股息率与银行一年的固定存款利息相似。因此,选择此时抄底可能会有相当大的回报。
以下是抄底实战技巧。
第一招:一脚定乾坤
当一只股票小幅下跌一段时间后,突然出现加速下跌,有一天收盘下跌,阴影线阴线,随着交易量显著放大,即出现阶段性底部,市场前景看涨。如下图:
股票从高点下跌后小幅下跌,然后加速下跌,最后跳空成交量下跌,收出阴影线的负线。说明底部基本探明。那么,如果在接下来的5天内出现涨幅达到3-5%的阳线,那就是最佳买入时间,市场前景就会上涨。下影线越长,量越大,见底后涨幅越大。
第二招:筑底两重,厚礼相送。
市场和个股长期下跌后,出现稳定迹象,日K线形成双底形式,底部右侧开始成交量,一旦突破颈线位置,可以大胆买入。
第三招:头肩倒立,大幅上涨。
市场和个股长期下跌后,出现稳定迹象。日K线形成头肩底形态,右肩开始成交量大,突破颈线位置,可大胆买入。
第四招:底部像弧,股价翻倍。
市场和个股长期下跌后,出现稳定迹象,日K线形成弧底形态,近期开始温和成交量,可大胆买入。
第五招:三种底部形式可以趁机抄底
第五招:弧底。
弧底通常是指股价运行轨迹呈弧形的底部形态。
这种形式形成的一个原因往往是一些多头基金逐步温和建仓,说明股价已经探明了阶段性底部的支撑。理论上,它的涨幅一般是从最低价到颈线的两倍。一般需要注意的是,盘中圆弧底在分析个股时更有效,但指数出现圆弧底时,可能不会出现象样的涨幅。
第六招:V型底。
俗称尖底形成时间相对较短,但判断最困难,参与风险往往最大。但这种类型的爆发力往往最强,把握好,能迅速获利。它的形成往往是主力刻意压制造成的,导致股价暂时过度超卖,导致盘中报复性上涨。这往往是短线高手最喜欢的盘中形态。
第七招:双底。
股价走势往往像W字母,也叫W型底。这是一种相对可靠的盘中反转模式。判断这种模式的关键是当股价走向右底时,即时成交量是否会出现底部偏差特征。如果即时成交量没有偏差,W类型底可能会慢慢转化为其他类型,如多底。即使转换后的形态上升一段时间,其上攻动能也往往较弱。这种盘中底部形态很容易判断,形态构成往往时间长,可操作性相对较强。这种情况适用于短期爱好者或普通投资者选择购买。
让我们与您分享一个底部复制指标。这是一个附图指标。建议在主图中使用移动平均线系统。当附图中出现底部复制信号时,应通过主图中的移动平均线系统进行筛选。例如,当出现底部复制信号时,不要急于购买。您可以在等待10天移动平均线向上时考虑购买,并且可以通过查看交易量是否放大来筛选信号,总之,并不是每一个抄底信号都能执行,要通过移动平均线或量能等其他指标来筛选,具体情况可以自己掌握。复制公式代码必然会导致一些格式错误。如果导入不成功,可以找我领取源代码!
公式源代码如下:
短期趋势:(3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50*1.032 50),COLORRED;
长趋势:EMA((VAR2-VAR3)/(VAR4-VAR3)*100,13),COLOR00FF00;
判断底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*)*5;
VAR5:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<25;
底部:STICKLINE(短趋势<10 AND 判断底>0、0、30、6、1);
DRAWICON(VAR5 AND 判断底>0,60,1);
DRAWTEXT(COUNT(短趋势<10 AND 判断底>0,8) AND VAR5,50,'抄底');
DRAWTEXT(CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势>25 AND 长趋势>REF(长趋势,1),50,';快拉或短顶');
VAR6:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<50;
DRAWTEXT( COUNT(短趋势<30 AND 判断底>0,5) AND VAR6,30,'短线买');
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五个神奇的数字:
10、20、50、60、721
1.20%-最佳止盈点
20%是股票交易的最佳止盈点。
五个神奇的数字:
10、20、50、60、721
1.20%-最佳止盈点
20%是股票交易的最佳盈利点。如果没有在股市中获胜的将军,被套和亏损总是不可避免的。同时,我们也应该意识到,并非所有股票都会继续上涨。据统计,目前70.8%的投资者都是贪字,从赚到亏,从小亏到大亏。因此,股票投资的贪婪一词是不允许的。建议投资者在购买股票时设定止损点。股价上涨20%后,他们坚决出售股票。现在华尔街的许多资深投资者仍然坚持这一比例。二是止损点,低于买入价7%-8%。
二、50%-持仓黄金比例
50%,即股票持仓50%,资金持仓50%,方便投资者根据自己的经营风格制定不同的持仓控制策略。所谓持仓比例,是指持仓品种的市值占总资金的比例,但这个比例是动态的。比如一个投资者的初始资本是10万元,5万元买股票,此时持仓比例是50%;虽然随着股价的上涨,总资产和股票市值会不断变化,比如股价上涨20%,总资产是11万元,股票市值增加到6万元,此时持仓比例变成54.5%,但刚入市时50%的持仓黄金比例还是要记住的。
判断低价圈60%
60%,低价圈的判断比例是指股价相对于前期高点,个股跌幅在60%以上的可视为低价圈。当股价上涨较高,成交量较高时,当股价处于低价圈时,表明主力有意提高股价,投资者参与的风险较小。相反,如果这个时候买那些高价圈的股票,风险很大,陷阱也很多。因此,投资者可以参考60%、低价圈判断的比例,基本避免盲目追涨个股被套的悲剧,从而提高资金利用效率。
四、721-股市魔咒
721是投资者常说的股市魔咒七亏二平一赢,是股市盈利的概率,也就是说90%的投资者都在亏损。投资者要想打破这个诅咒,理财规划师表示,关键是投资者要改变投资观念,改变一夜暴富的错误观念。股市不是赌场,而是大学问题,关系到宏观经济学、政策敏感性、心理学、股市技术、综合素质等。不仅仅是运气,而是没有学习的态度。因此,在进入市场之初,我们应该认识到这一点,注意资产的合理配置。一方面,我们可以参与一些稳定的投资,如宜盛月盈,年收入约为10%,以确保稳定的收入来源;另一方面,参与股票、期货等高风险投资可以获得更高的回报,多元化投资,实现收入最大化。5.10-股票不超过10只10.有风险的投资者最好不要购买超过10只股票。据专家统计,股票超过1只
0只的组合,其最终收益并不可观,投资者根本忙不过来,还不如配置上述提到的宜盛月月盈了。普通投资者如果对于自身高风险投资比例究竟多少合适,可以参考“100-自身年龄”的公式。当然,都需要看每个人和每个家庭的实际财务情况和风险偏好来做投资。当然,这也不是万能的,上述股市投资法则仍要因人而异,投资比例做出及时调整。另外,在平时的生活中,投资者还要多加注重相关专业投资理财知识的学习,努力提高自己的投资理财技能,利用各种投资理财渠道和工具,让自己的财富获得保值增值。
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