两年后，中邮消费金融再次迎来经营业绩大爆发。

邮储银行近日发布的2021年财务报告披露了中邮消费金融的最新业绩。数据显示，2021年中邮消费金融收入56.86亿元，同比增长16.92%；净利润12.29亿元，比2020年4.02亿元增长205.7%。

据披露，这可能与公司将线下网点延伸到更多二三线城市和县域，业务进一步下沉，资产规模大幅增长有关。截至去年年底，公司总资产444.22亿元，较去年年底增长30.63%，贷款余额较去年年底增长34%至443.01亿元。

值得注意的是，近年来中邮消费金融规模扩大，资产质量继续面临压力。数据显示，2018年至2020年，中邮消费金融不良贷款率分别为2.91%、3.33%和2.83%，保持在行业高位。邮储银行在2021年年报中未披露中邮消费金融的具体不良数据，仅表示不良贷款率持续下降。”

近日，记者从南方联合产权交易中心获悉，中国邮政消费金融第七大股东广东海印集团有限公司（以下简称海印集团）持有的1.167%股权转让项目近日再次拍卖，截止日期为4月12日。据悉，自2021年6月上市以来，已有9个月过去了，上述股权仍无人接管。

业内人士指出，中邮消费金融股权转让可能与公司资产风险有关。下沉客户群体的风险抵抗力较低，疫情反复，部分借款人的还款来源和能力可能会有一定程度的下降。资产质量的变化导致业绩波动较大。”

就上述相关问题，记者联系了中邮消费金融相关负责人，并发出采访函。4月6日，中邮消费金融回复称，业绩增长更多的是由于长期坚持科技赋能，使得疫情期间用户和场景数据不降反增。不良率同时下降。在此消彼长之下，取得了良好的市场增长。对方没有回复公司最新的不良率和股权转让问题。

进一步扩大下沉客户，平均贷款利率达到22.95%

数据显示，中国邮政消费金融成立于2015年11月19日，注册资本30亿元，大股东中国邮政储蓄银行持有70.50%的股份。公司经营范围包括发放个人消费贷款；与消费金融相关的咨询和代理业务；销售与消费贷款相关的保险产品。

依托强大的国有大银行股东，在开业初期亏损后，2017年中邮消费金融成功扭亏为盈。2018年，中邮消费金融首次爆发业绩。

数据显示，截至2018年底，中邮消费金融发放贷款总额为771.49亿元，资产总额为236.71亿元，增长75%。当年中邮消费金融净利润2.03亿元，同比增长199%。

然而，在接下来的两年里，中国邮政消费金融的经营业绩迎来了一个下降期，许多业绩增长率都有明显的下降趋势。数据显示，2019年和2020年，中邮消费金融资产总额分别为306.54亿元和340元.同比增长29.5%、10.93%的06亿元。同期，中邮消费金融净利润分别为3.49亿元和49亿元.同比增长71.92%，15.19%，02亿元。

2021年，中邮消费金融净利润再次实现三位数增长。数据显示，2021年中邮消费金融收入56.86亿元，同比增长16.92%；净利润12.29亿元，比2020年4.02亿元增长205.7%。

邮储银行年报提到，这是中邮消费金融与本行战略合作协调发展的结果。

年报显示，中国邮政消费金融与邮政储蓄银行战略合作，开展线上线下联合营销，通过邮政集团和邮政储蓄银行网络将消费金融服务拓展到更广阔的地区和人群。目前，中国邮政消费金融的营销客户获取体系是辅以自营渠道、协调发展渠道和第三方合作渠道，覆盖线上线下。一方面，通过互联网渠道扩大客户服务范围，另一方面，在16个省市设立了省级营销中心和线下直销网点，进一步降低了消费金融业务。目前，公司业务已覆盖全国，线下网点将普惠金融服务延伸到更多二三线城市和县。

报告期内，公司资产规模大幅增长。截至去年年底，公司总资产444.22亿元，较去年年底增长30.63%，贷款余额443.01亿元，较去年年底增长34.12%。

记者注意到，中国邮政消费金融选择下沉客户作为客户群也给客户带来了较高的效益。数据显示，中邮消费金融主要产品平均年化利率较高。

去年11月24日，中邮消费金融披露了首单ABS“邮赢2021 年度第一期个人消费贷款资产支持证券发行说明书。据报道，本产品的底层资产为邮你贷-非循环个人消费贷款。

根据官方网站，邮你贷是中国邮政消费金融发放的个人消费（不包括购房和汽车）无担保信用贷款，申请金额最高为20万元。非循环(一次性)额度产品年化利率为14.04%~23.76%。

不过，ABS根据发行说明书披露的数据，90%以上的贷款年化利率为20%以上，单笔贷款加权平均贷款利率为22.95%。贷款利率低于16%(不含)的只有2339笔，占贷款总额的1.43%。

事实上，除了邮你贷邮消费金融的几大产品年化利率并不低。据悉，以中邮钱包APP作为在线服务载体，中国邮政消费金融产品体系主要由无担保信贷产品邮件贷款三个部分组成，包括循环贷款、快速贷款、业主贷款、邮件贷款等；分期付款购物中心邮件购买；场景消费贷款产品邮件花。上述产品涵盖娱乐、旅游、旅游、教育等不同的消费场景。

根据中邮消费金融官网披露的《自营贷款业务定价及收费项目公告(2021年版)》，邮你贷循环额度产品年化利率为10.8%~23.76%(按单利计算，下同)。非循环(一次性)额度产品年化利率为14.04%~23.76%；邮你购贷款年化利率为14.04%~25.36%；邮你花贷款年化利率为14.4%~32.4%。2021年3月8日，邮你花产品关闭

高利率也是中邮消费金融用户集中反映的问题之一。2021年3月8日，邮你花产品关闭

高利率也是中国邮政消费金融用户反映的问题之一。记者在网上投诉平台上搜索黑猫投诉的关键词，发现有9363起与中国邮政消费金融相关的投诉。其中，很多在互联网平台推广下申请邮你贷贷款的用户，他们的综合利率远远超过24%。

连续三年不良率超过2.5%，资产质量引起重视

关于去年业绩的大幅增长，中邮消费金融相关负责人告诉记者，这更多的是由于长期坚持科技赋权的结果，使得疫情期间用户和场景数据不降反增。同时，中邮消金也坚持风险控制，降低不良率。在此消彼长之下，取得了良好的市场增长。”

上述工作人员提到了中邮消费金融资产质量的影响。近年来，随着业务的快速发展，中邮消费金融的业务风险也在逐渐积累。资产质量方面，数据显示，2018年至2020年，中邮消费金融不良贷款率分别为2.91%、3.33%和2.83% 2020年12月底，中邮消费金融股个人消费贷款规模330.32亿元，个人消费贷款不良率2.83%。虽然比2019年底同比下降0.5个百分点，但仍保持在行业高位。

邮政储蓄银行2021年年报显示，报告期内中邮消费金融资产质量较好，不良贷款率持续下降。然而，具体的不良率数据在年度报告中没有披露。

记者注意到，信用评级机构中的债务信用在中邮消费金融ABS其不良资产的风险也集中在产品评级报告中。报告指出，进入池的基本资产均为个人消费信用支付。借款人违约的，违约回收依赖于贷款服务机构对借款人的催收效果，导致整体回收率低。此外，借款人的还款能力和还款意愿对经济周期波动和系统性风险敏感。如果疫情反复，部分借款人的还款来源和能力可能会有一定程度的下降。对此，中债信用表示，将继续跟踪调查货款服务机构的尽职能力和催收能力。

另一家信用评级机构联合信用也在评级报告中提到了中邮消费金融的收集。联合信用指出，自2020年以来，中国邮政消费金融通过加强数据驱动和精细管理，加强合作催收机构的管理，不断优化和完善智能机器人催收系统和人工催收政策。报告指出，虽然类似资产的历史静态池信用数据一般，但丰厚的资产池收入弥补了资产信用质量的不足。这意味着中国邮政消费金融资产池的信用数据一般，但通过催收，可以保证可观的贷款收入，或者可以起到覆盖风险的作用。

对此，据业内人士介绍，消费金融公司资产快速扩张时，防范逾期风险最常用的方法之一就是提高综合贷款利率。例如，除了合同利率外，还设置了违约金和罚息。一方面，一旦逾期，上述额外费用可以在一定程度上覆盖风险，另一方面，违约成本的增加也起到督促用户按时还款的作用。

然而，从目前的监管趋势来看，当贷款利率水平完全下降时，消费金融以高回报覆盖高风险的广泛商业模式是不可持续的。

例如，记者从业内了解到，自2021年第二季度以来，许多地方金融监管机构对当地消费金融公司进行了窗口指导，要求个人贷款利率完全控制在24%以内。

在中国邮政消费金融司法催收案件中，贷款合同约定的利息和违约金等利息费用过高也引起了法院的关注。根据企业调查数据，截至目前，中邮消费金融已有4150份裁判文件记录，其中2020年和2021年分别增加了2194条和10744条。根据梳理，许多案件的判决结果表明，法院只支持按年利率24%的标准计算利息和违约金之和。

例如，山东省济南高新技术产业开发区人民法院3月底发布的判决显示，2020年3月17日，中邮消费金融公司批准了张的贷款，贷款金额为20万元，年利率为26.28%。张某从2021年1月开始逾期。因此，中邮消费金融公司起诉张某，要求他提前还清本金112525.05元，并按合同约定支付利息10500.66元，罚息3551.9元。法院认为，中国邮政消费金融的诉讼请求符合法律规定，但计算基数以欠款剩余本金为基础，年利率不得超过24%。

随着监管的收紧和行业竞争的加剧，消费金融自身在风险控制方面的自营能力已成为硬实力。下一步，在不断提高风险控制水平的基础上，中邮消费金融如何实现公司资产规模的持续增长？对此，记者将继续关注。

郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。

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