用数据说话:DeFi 究竟发展到了哪个阶段?

在短短 8 个月内,DeFi 已将超过 1000 亿美元的金额吸引到智能合约中。 这些合约既实现了传统金融能够做的事情,又带来了全新的金融原语。 这些创新为个人提供了新的机会,使他们能够真正拥有自己的资产,参与全球资本协调,通过去中心化交易所进行交易,使用借贷市场等。


在本文中,我们将探索基于以太坊的 DeFi 的现状,并研究有助于我们了解其爆炸性增长和可用性的关键指标。


DeFi 的草根演变

DeFi 既是一项技术,又是一项运动,研究人员和工程师团队团结在一起,重新构想金融服务。 自智能合约创新的初期(例如通过 ICO 筹集资金),再到早期的 NFT 实验(如 CryptoKitties)以及最初的 DEX 实施(最早暗示了金融的去中心化未来)以来,该领域已经走了很长一段路。


用数据说话:DeFi 究竟发展到了哪个阶段?

上面的图表显示了 DeFi 生态系统中用户群和价值的爆炸性增长。我们看到的是完美的创新风暴和财务激励措施组合背后的新精神。整个社区通过激励参与 DeFi 协议而自举自足。促使用户转向有效增长并保留用户和资本的产品的激励措施。

2019 年,Synthetix 成为第一批开展 DeFi 流动性挖矿实验的 DeFi 项目,在这场实验中激励用户向 sETH / ETH Uniswap 池中提供流动性。后来这激发了 2020 年一波收益耕种项目的浪潮,尤其是在 Compound Finance 在其借贷市场展开 COMP 代币流动性挖矿之后。

推出 COMP 激励机制,鼓励贷方和借款人赚取 COMP 代币,使该协议得以普及——该协议的锁定总价值在一周内从 1 亿美元跃升至 5 亿美元。

这里的关键创新实际上是一种社交创新,因为参与者获得了提供流动性和使用协议的治理代币奖励。

如何衡量 DeFi 的采用程度?

DeFi 的增长可以通过多种方式表示,最直观的方法是衡量活跃用户。 自从 DeFi 实验开始以来,用户的增长是爆炸性的,自 2018 年初以来,以某种方式与以太坊 DeFi 进行交互的唯一地址数量超过 210 万个。




用数据说话:DeFi 究竟发展到了哪个阶段?

如果我们认为每个以太坊地址都是整个可寻址市场(TAM)的一部分,那么我们可以说,DeFi 到目前为止渗透的非零以太坊地址不到 3%(〜5800 万个地址)。 随着以太坊采用率的增长,DeFi 应用的潜在 TAM 也将增加。

「总锁定价值(TVL)」这个指标已被普及,以描述智能合约中部署的总资产。 在 TVL 概念中,锁定,存款,存储,发送,借出,提供,这些名词含义均相同。 在交易所中,我们可以将这些资产直接视为流动性,而在贷款协议中则将其视为抵押。


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郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。

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