超过一半的比特币交易为伪!多数交易所皆有虚报交易量现象

Forbes数字资产研究团队近期对加密货币的交易量数据进行调查,在分析全球157 家加密货币交易所的数据后,发现有将近51% 的比特币交易量可能为伪,全球最大交易所币安也有45% 的虚假交易量。

Forbes 交易所数据虚报整理

在整合了多间加密数据平台(CoinMarketCap、CoinGecko 及Messari 等) 及第三方数据提供商的数据后,Forbes 发现多间交易所声称的交易量数据并不准确,很大一部分为刷量交易。

以比特币的交易量来说,将各交易所提供的数据统整后,全球每日比特币交易量约为2,620 亿美元,然而Forbes 的调查结果约为1280 亿美元,比实际少了51%。

下图为更详细的数据,可看到币安、火币、Bybit 被归类在45% 的比特币交易量折扣,BitMEX、Gate.io、OKX 为25%,FTX 则为15%。

比特币各交易对数据

虽然每日真实比特币交易量尚有1,280 亿美元,不过如此庞大的交易量却集中在少数几个交易对上,USDT 及美元交易对便占了91%。

为了更好的分析各间交易所的交易量数据状况,Forbes 将交易所分成三大类:

不实交易量占0-25% 的48 间交易所。 不实交易量占26-79% 的73 间交易所。 不实交易量占80-99% 的36 间交易所。

以下将来分析各类型比特币交易对的日交易量数据,深绿色柱状图为交易所自行公布的交易量、浅绿色柱状图为Forbes 计算的实际交易量。

1.比特币– 美元日交易量

此交易对每日产生约454 亿美元的交易量,第一组即提供了243 亿美元,而各组别又以永续合约的交易量最高。

芝加哥商品交易所被归类在第一组,每日约产生21 亿美元的期货交易量,为最主要的期货交易所。

2.比特币– USDT 日交易量

此交易对每日产生约714 亿美元的交易量,比比特币– 美元交易对多出57%,而其中有79% 来自第2 组。

从表中可看出Tether 在现货及永续合约市场表现较为突出,但在受监管的期货市场交易量则微乎其微。

比特币各交易所交易量

若将各交易所拆分后来比较,可发现比特币实际交易量前三名分别为币安、FTX 及OKX。而前十名中仅有三个交易所来自第一组别(FTX、OKX 及Crypto.com),其余皆来自第二组。不过在这些交易所中,交易量主要都来自永续合约。

相较于其他组别,第二组的交易所往往规模较大,产品种类繁多,并且较不注重监管。Forbes 表示这些交易所缺乏有效的方法来跟踪并杜绝洗售交易,且大多数都位于塞席尔及英属维京群岛等离岸的避税天堂。

比特币各金融商品交易量

若以商品种类来区分,比特币现货交易量前三大为币安、FTX 及Coinbase,主要集中在USDT 及美元交易对。

永续合约的排名则有所变化,Bybit 为第二大的永续合约交易所,FTX 仅排第三。

期货交易所则是由芝商所一枝独秀,接着是OKX 及BTCC。

Forbes 比特币交易数据报告总结

根据上述几项数据图表,Forbes 总结出了以下几点结论:

1.比特币仅是问题的开端:

当世界上最受监管及关注的加密资产都有这么多不可信的数据,何况是更小型的资产。由于交易量是投资人常用来衡量的指标之一,对其的标准应该更加谨慎,避免新手因被操纵的数据而误导。

2.币安可能造成潜在的结构性问题:

即便扣除45% 币安的虚假交易量后,其交易量仍占实际交易量的27.3%,远远甩开其他交易所。Forbes 认为虽然币安一直在与监管机构合作并在世界各地获得许可证、承诺宣布设立全球总部。但关于其营运控制的问题仍然存在。除非监管机构能对币安的合规性感到满意,否则现货ETF 很难获得批准。

3.Tether 仍然大到不能倒:

在许多Tether 阴谋论者的心中,始终不认为Tether 背后有足够的美元资产储备。当用户开始对此事失去信心时,很难想像会发生什么事,且Forbes 认为在当前市场上的竞争者没有人愿意去取代USDT。

币安创办人CZ 回应

对于Forbes 的指控CZ 似乎不以为意,其表示:

「这个作者没搞懂一件事:你已经大量领先,如果存在一个合乎道德的方式的话,其实会希望能够减少报告呈现的交易量。根本没有动机去高报这个数据。」

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。

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