去中心化交易所是什么？去中心化交易所有哪些优点和缺点？

随着越来越多投资者涌入加密货币市场，各式各样的去中心化交易所亦如雨后春笋般诞生，不过短短几年间就已有过200个平台提供区块链交易服务。除了交易量之外，拣选去中心化交易所还有哪些注意事项？链圈子为各位新手准备了一篇超全面的指南，包括2022年最新去中心化交易所排名及推荐，陪你一起从零踏入DeFi的世界！

10大去中心化交易所推荐

去中心化交易所

交易量

（24小时）

支援币种数量

手续费

优点

缺点

Uniswap (V3)

约27亿美元

613

提供3种手续费，分别是0.05%、0.30% 和1.00%。

1.多级费率: 可以在风险更高的交易对（ETH/DAI）上设置更高费率，而风险更低的交易对（USDC/DAI）上设置更低费率。

2. 交易流动性高

1. 协议复杂化

2. 对于新手，选择一个错误的价格区间可能会放大无常损失的影响

dYdX

约13亿美元

手续费分为两类：

1.Maker:0%-0.02%

2. Taker: 0.02%-0.05%

1. 代币分配方式比较完善和具体

2. 项目的开发力量较强，团队营运成熟

1. 交易币种相对太少

2. 未能充分满足用户的多样性投资需求

PancakeSwap (V2)

约5亿美元

3789

统一为0.25%

1. 建立于币安智能链上，交易更快且费用低

2. 加入了创新的游戏元素，让平台使用体验更有趣、更具娱乐性

1. 出现过智能合约漏洞

Kine Protocol

约2.5亿美元

分为0.8%和0.1%两种手续费

1. 无限流动性

2. 无限交易品种

3. 创新机制包括链上质押链下交易、peer-to-pool、主流和长尾资产全覆盖

1. 手续费较高

Curve Finance

约2.2亿美元

0.15%

1. 专注重于稳定币换汇，提供低滑点的交易服务

1. 合约互动风险

2. 需要注意无常损失

Uniswap (V2)

约1.9亿美元

1542

手续费收费标准一律为0.3%

1. 具备ERC20/ERC20流动性池及闪兑换等功能

2. 版本较V3简洁

1. 流动性不集中，资本的效率相对低下

Honeyswap

约1.7亿美元

0.25%

1. 零Gas费，直接存入钱包

2. 服务位于瑞士，是授权的金融中介机构

1. 前端曾经错误，导致交易时出现恶意地址

ApolloX DEX

约1.4亿美元

挂单手续费为0.02%、吃单手续费为0.07%

1. 可以使用百倍杠杆进行合约交易

2. 低廉手续费

3. 优惠活动多

1. 相对较新的交易所

Uniswap (V3) (Polygon)

约1.2亿美元

手续费和Uniswap (V3)一样

1. 有多链部署优势

2. 允许MATIC 代币的用户使用Uniswap v3 交易智能合约代币

1. 相对较新，缺乏深入分析

Biswap

约1.1亿美元

0.1%

1. 交易可获得交易返佣

2. 拥有许多独特的创新项目，如NFT、GameFi

1. 相对较新的交易所，没有经受住时间的考验

2. 由匿名团队创立

去中心化交易所是什么？

与中心化交易所（CEX）一样，去中心化交易所（DEX）的目的是让客户交易自己的加密资产，不同的地方在于两者的运作原理。

去中心化交易所（DEX）没有中央机构来跟踪订单簿和匹配订单，主要有两种主要运作原理：基于订单簿和自动做市商。与CEX一样，旧代的DEX 倾向于使用去中心化版本的订单簿系统进行操作，例如LoopRing、Gnosis Protocol 或IDEX，他们都使用算法来进行用户之间的交易，并且用智能合约将交易记录在区块链上，反映买卖双方之间流动的硬币和代币。而自动做市商（AMM）则是一种较新颖的创新机制，主要目的是促进价格发现和解决缺乏流动性这个关键问题。DEX 龙头Uniswap 是第一个使用AMM 模型的DEX。AMM DEX 上的交易不需要匹配买卖双方，而是使用DEX 自己的智能合约管理的流动资金池进行的。

从传统交易所、中心化交易所到去中心化交易所，我们见证着加密货币交易市场的迅速发展和整个过程的演变，基于区块链的去中心化交易所开创了一个全新的概念，再加上DeFi的热潮效应，DEX 已成为了趋势。

交易加密货币的交易所主要分为两种，分别是中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）。中心化交易所（CEX）的交易由交易所持有者控制，用户直接在交易所存入资金，然后交易所负责实时执行买卖。而去中心化交易所（DEX）则没有中央机构来跟踪订单簿和匹配订单，用户可即时交易加密资产，即用即走。本文将会对这两种交易所进行对比：

中心化交易所（CEX）

去中心化交易所（DEX）

功能

订单类型较多，从最基本的市场和限价订单到更复杂的品种，拥有许多创新功能

功能仍然十分有限，大部分目前只能支持即时交换

交易费用

手续费较高，基于平台、币种而有所不同

交易费用取决于它所在的链，费用更低

交易速度

基于个人和中央基础设置，可达成实时的快速交易

DEX每一个交易订单都要记录在区块链网路中，往往会导致流动性差，交易速度慢

安全性

CEX 作为定点，比较容易成为骇客的大目标，当中央交易所被攻击时，用户资料与财产也容易受到损害

在DEX，我们需要自己开设一个钱包来购买加密货币，私钥在自己手中，安全性较高

去中心化交易所有哪些优点？

1. 代币种类繁多

如果您有兴趣寻找处于起步阶段的热门代币，那么DeFi 就是您的理想之选。DEX 提供了几乎无限的代币范围，从众所周知的到完全随机的。任何人都可以铸造基于以太坊的代币并为其创建流动资金池，因此您会发现更多经过审查和未经审查的项目，买家交易时需要极为小心。

2. 黑客入侵的机会大大减低，拥有资产自主权

有别于中心化交易所，去中心化交易所不会持有用户的资金，资金不会交由第三方管理或控制，用户拥有100%的资产控制权。由于所有资产都储存在交易者自己的钱包中，被黑客盯上的机会减低，亦不用担心交易所监守自盗，资产更安全。

3. 投资可更灵活

在DEX，不须KYC验证流程即可交易。交易者更可自由连接多个钱包，方便管理资产。DEX也不受法规监管，安排投资项目更加丰富灵活。

4. 私隐度高

使用最流行的DEX 省去真人验证程序，不需要个人信息。交易完全匿名，用户资料不怕流出。

5. 更高的交易效率

DEX 用户交易采用点对点交易，直接在区块链上结算，买卖即时到帐、提领不需审查。另一方面，去中心化交易所只是一组智能合约，通过算法确定各种加密货币的价格，并使用“流动性池”，可加快交易效率。

去中心化交易所有哪些缺点？

1. 较复杂的用户界面

使用去中心化交易所需要一些专业知识，而且界面通常较为复杂，不易了解。用户需要在交易前做好研究，不能指望DEX 本身能提供很多帮助。用户操作也需要非常小心，因为可能会出现无法修复的错误，例如将代币发送到错误的钱包。

2. 存在未知风险漏洞

任何DeFi 协议的安全性都取决于为其提供支持的智能合约。智能合约的代码也可能存在错误，从而导致交易者的代币丢失。虽然智能合约在正常情况下会按预期工作，但开发人员无法预料到罕见事件和黑客攻击。假若交易所产生安全性问题，越来越多用户因不信任而将资金挪出，将产生流动性风险。

3. 货币价格极其波动

由于大多数DEX 上都有未经审查的代币，因此交易者也需要时刻保持警惕。而新的代币也会压垮流动资金池并降低了其他代币的价值，一个处于热潮中的代币可能会突然被退场。

4. 欠缺正规监管

如今政府监管当局认为，虚拟货币对金融市场产生一种不稳定性因素，甚至让不法分子利用虚拟货币买卖实现犯罪行为，例如洗黑钱等，于是要加以监管。越多的假网站横行，若将钱包连至假交易所并授权，将致资产严重损失

5. 损失可能无法追讨

交易者需审慎保管好钱包和私钥位置，如果私钥弄丢或转错链，将无法访问自己的资产。资金转移时无中心化交易所辅助确认，也容易产生转错链、地址的情况。DEX 无法规监管，意味着无处可申诉，也无法透过法律追讨损失，所有交易后果责任需自负。

2022年最值得入手的Dex Coin

去中心化交易平台在加密投资者中越来越受欢迎，许多DEX平台都提供自己的原生代币，为自己的系统营运提供资金和动力。最后，让我们看看2022年最值得购买的DEX代币。

1. UniSwap - UNI 代币

UniSwap 是最著名的DEX 平台之一，主要在以太坊网络上运行。它的UNI 代币也被认为是最好的实用代币之一。UniSwap 于2019 年底推出，允许用户在不交易个人信息的情况下交易代币，推进了DEX的发展。

2. Yearn.Finance - YFI 代币

另一个值得关注的顶级DEX 加密货币是Yearn.finance 的代币YFI。Yearn.finance 于2020 年初在以太坊网络上正式推出，此后其服务已扩展到其他第一层智能合约网络。它的运作模式是通过点对点（P2P）去中心化贷款来充当借款人和贷方之间的桥梁。

3. DeFi 代币

DeFi Coin 是一个社区驱动的公平启动项目，在反射、流动性提供(LP) 获取和手动销毁策略三个核心支柱下运行。该团队正致力于在未来几个月内推出DeFi Swap V2，并正在开发一个DeFi Swap 应用程序，是一款具有很大潜力的新兴DEC代币。

4. Lucky Block

Lucky Block 也是一种基于币安智能合约(BSC) 网络的协议，是一个新生且有前途的项目。它的使命是通过建立一个更加透明和公平的框架来彻底改变游戏行业，从而扩大用户赚钱的机会。与传统系统不同，Lucky Block 致力于增加用户可以参与的抽奖次数去回馈用户，他们可获得代币奖励。

5. SushiSwap - SUSHI 代币

SushiSwap 是基于DEX 的代币之一，已成为蓬勃发展中的去中心化经济的中流砥柱。它基于以太坊，是一个自动化做市商（AMM）的DEX 平台，旨在为用户提供更多独特的被动收入方式。该平台在14 条链上运行，使其成为多链AMM 协议。

6. PancakeSwap

PancakeSwap 托管在币安智能链(BSC) 网络上，混合了AMM 的DEX 平台，允许用户无缝交易所有BEP-20 代币。PancakeSwap 在DeFi 交易领域占有相当大的份额。它允许用户通过其农场和矿池赚取收益，还可以交换并为他们选择的项目提供流动性。

7. ThorChain - RUNE 代币

ThorChain 是另一个值得探索的顶级DEX 平台。它由一个去中心化的开发者团队创立，是一个自治的跨链流动性网络，旨在通过公共ThorNodes 和生态系统产品网络实现加密流动性。该平台的原生代币RUNE 一直在与更广泛的加密市场作斗争。

8. Balancer - BAL 代币

Balancer 是一个自动化的投资组合管理器和交易平台，允许用户投资他们的加密资产并从中获得回报。该平台借用指数基金的概念，允许用户使用套利交易策略，重新平衡其投资组合，再从交易者那里获得费用。因此，用户可获得平台的实用代币BAL 作为奖励，并享受低成本的交易费用。

9. Cosmos - ATOM 代币

Cosmos 是第一层智能合约协议，该协议使用模块化框架，旨在成为区块链互联网，其中所有协议都可以相互传输和接收数据。作为一个高度可扩展的网络，Cosmos 运行在现在公认的权益证明(PoS) 共识机制上，旨在实现低成本交易。Cosmos 的原生代币ATOM 目前正紧跟市场趋势，价格挂钩为12.2 美元。

10. Graph - GRT 代币

最后一个值得关注的的DEX代币是Graph 的代币GRT，它是低成本的DEX 加密货币之一。基于以太坊网络，作为所有区块链协议的索引和信息聚合平台。从本质上讲，它是用于Web3 的Google，因为它使开发人员能够轻松地收集有关区块链的信息。

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