开启合约交易前你需要了解的事情

自2022年开年以来,加密货币价格的大幅跳水导致加密市场现货交易量持续萎缩,据CryptoCompare发布的2022年3月份市场交易报告显示,加密衍生品市场交易量增长4.58%,达到2.74万亿美元,占总交易量的62.8%,而现货交易量的市场份额仅为37.2%。可见在现货行情萎靡之际,越来越多的投资者开始选择能够做对冲、提高资金利用率的加密衍生品,如合约交易。

了解合约的运作机制

合约与现货交易的最大不同点在于,合约能够极大地提高用户的资金利用率。现货只能获得价格上涨带来的收益,而在合约交易中无论是价格上涨或是下跌,只要方向做对都可以获得收益。

用户在合约中可选择两种方向:买入开多和卖出开空。

买入开多:用户A判断未来行情价格上涨,假设当前BTC单价40000U,他用手中的4000U买入0.1个BTC开了10x的杠杆,等到BTC价格上涨到45000U时,卖出平多赚取其中差价,简称“先买后卖”。

卖出开空:用户B判断未来行情价格下跌,假设当前BTC单价40000U,他用手中的4000U买入0.1个BTC开了10x的杠杆原价卖出,等到BTC价格下跌到35000U时,买入平空赚取其中差价,简称“先卖后买”。

了解合约的基础概念

杠杆倍数:以小资金撬动大收益,这也是合约交易逐渐受到加密投资者喜爱的原因之一。目前主流交易所提供的杠杆倍数一般最高可达100x,但放大收益的同时,也增加了风险。

保证金:在合约市场上进行合约交易时,用户需要根据当前开单的价格,按一定比例缴纳少量资金作为履行合约的保证,这部分资金我们就称为合约保证金。其中开仓所需的保证金称为起始保证金;为了维持当前仓位,还需持有仓位价值一定比例的保证金,我们称为维持保证金。

强平机制:当用户的可用保证金余额不足以支撑维持保证金时,就将会被系统强行平仓,又称为爆仓。

资金费率:加密市场中的期货合约有交割合约和永续合约两种,为了使得合约价格和现货价格之间长期趋同,交割合约会在每月或是每季度进行清算,通过定期清算使得交割合约市场价格回到现货价格。而永续合约并没有交割日,为了维持价格稳定,引入资金费率机制来缩小基差。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。

留言与评论(共有 0 条评论)
   
验证码:
微信号已复制,请打开微信添加咨询详情!