2020年3月12日币巿大跌,ETH币价24小时之内急泻大概30%,相信大家犹有余悸;不过所谓黑色星期四,并不单单指手持加密货币得人,而是一班更惨的人-
CDP持有人
什么是CDP?持有的是什么人?为什么会更惨?
CDP全名系Collateral Debt Position,持有人就是将加密货币抵押到Maker Smart Contract借出Dai的人。因为ETH币价急跌,而且Ethereum网络大塞车,所以好多CDP持有人的抵押率下降被斩仓,损失抵押的ETH,最大额的钱包地址被斩左接近35,000ETH。由于当日币价大跌,而且好多CDP持有者都因为咁样所以有损失,网络称当日为黑色星期四(Black Thursday)。
斩仓概念
要在Maker开CDP,即系抵押ETH借Dai,就要维持抵押率(抵押品价值/贷款价值)至少150%,确保每一笔贷款都系超额抵押;简单的例子就系如果今日1ETH=US$100 , 我要借100Dai,就起码要抵押1.5ETH(1DAI=US$1),但当然你唔会咁危险抵押1.5ETH借100Dai,因为ETH个价一跌少少,你就会被斩仓。可以看看以下例子:
Day 0
1ETH = US$100
抵押2ETH,借出100DAI
抵押比率=200%
Day 1
1ETH = US$75
抵押比率=150%
要立即抵押更多ETH或者偿还借出的DAI去提升抵押率
Day 2
1ETH = US$74
抵押比率=148%
其他人有权用一个有折扣的价钱(如US$70) 买入你抵押的ETH,同时偿还你的债项。例如这个例子,Keeper会用100DAI买了你1.4285ETH,也偿还了你的债项,余下的0.5715ETH会归还给你。
(为容易理解,几度无计算到本金以外还要还利息Stability Fee,同理被斩仓时的13%斩仓罚款Liquidation Penalty)
斩仓操作
斩仓透过拍卖形式进行,每当有CDP抵押率不足,Keepers (任何人都可以做keeper,但一般系由机械人经API取得数据去进行,想看更多可以看看Maker的Github)有十分钟竞逐拍卖,赢出的Keeper会以DAI换取CDP入面的ETH,DAI会被销毁债项会被删去,有剩的ETH就还比贷款人。
黑色星期四
导致CDP持手者损失的原凶有两个:ETH价大跌、当日网络大塞车。
ETH价大跌—令到好多CDP抵押率跌破150%,Trigger Keepers去斩仓;
网络大塞车—由于网络大塞车,加上部份keeper因为巿况风高浪急所以无参与斩仓,令好多拍卖只有一个keeper出价
因此,当日有好多CDP录得用US$0就顺利赢得拍卖。
Keeper利用当日几个漏洞,用US$0换取抵押的ETH,导致MakerDao在12–13/3两日因此损失567万DAI;CDP持有人,即系贷款人,抵押的ETH就无左,其中被斩仓最多ETH的地址,系抵押左35,000ETH!
补救
网络上好多用户都提出点样可以补偿比CDP持有人,但似乎就未有共识。不过Maker为左避免同类事件再次发生,就作出几项改动,其中最紧要的改动:
增长拍卖出价时限— 由10分钟加长至6小时,其实几个改动对Keeper相当不利,因为币巿入面6个钟头价钱可以好大偏差,而且要锁住DAI 6个钟即系只能够参与少好多的斩仓; 加大每批次斩仓数目— 原本每次斩仓的上限系50ETH,而家提升至500ETH,令到更少Transaction去处理所有斩仓,减低网络塞车的机会。当然,今次黑色星期四绝对令社群对Maker甚至DeFi的信心动摇,亦都提醒我地DeFi或者任何Dapps都仲处于发展中状态,仲有好多进步的空间;所以我地如果要用任何Dapps都要加倍注意,亦期望以太坊开发速度更快,令交易速度同埋数目提升,咁样用户就可以更安心了!
郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。
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