什么是DeFi中的Compound金融协议？

Compound金融是您可以借入或借出加密货币的地方，仅需要一个以太坊钱包、一些资金，您便可以立即借入或赚取利息。

为Compound提供资金非常简单，您的资金永远不会被任何第三方持有。对Compound协议的工作方式感兴趣吗？让我们继续阅读本篇文章。

前言

去中心化金融（DeFi）的借贷从未如此简单。Compound金融协议一直是DeFi领域借贷加密货币的主要协议之一。从某种意义上说，Compound是一个储蓄帐户，您可以从中赚取利息而不透过第三方来持有您的资金。

用户体验非常流畅，且该协议已经过一段时间的测试。许多收益耕作者使用Compound借入资产并将其提供给其他DeFi协议。

Compound 金融协议是如何运作的？让我们接着看。

Compound金融协议是DeFi借出的一种协议。用技术术语来说，它是一种货币市场算法协议，您可以将其视为开放的货币市场。它允许用户存入加密货币并赚取利息，或向其入借其他种加密资产。它使用智能合约来自动存储和管理添加到平台的资金。

任何用户都可以将网路3.0钱包（例如Metamask ）连接到Compound来获得利息。这就是为什么Compound是非许可协议的原因：只要拥有加密钱包和网路连接，任何人都可以互相交易。

为什么Compound 很好用？因为供应商和借款人不必像在传统环境中那样就条款进行谈判。双方直接与处理抵押品和利率的协议进行交互，双方不持有资产，因为为资产为流动资金池的智能合约所持有。

通过算法调整提供和借入Compound的利率，表示Compound协议会根据供需自动调整。此外，COMP代币的持有者也有权调整利率。

Compound中的部位（提供的资产）可以用cTokens这个指令跟踪，cTokens是ERC-20令牌，也是Compound的本机令牌，表示对Compound中资产池的一部分的所有权。

例如，如果您将ETH 存入Compound，它将转换为cETH。如果您存入稳定币DAI，会将其转换为cDAI。如果您存入多种货币，他们将各自根据各自的利率赚取利息。换句话说， cDAI 将获得cDAI 的利率，而cETH 将获得cETH 的。

cToken 可以以代表池的一部分的形式被赎回，您就可以从连接的钱包中使用。随着货币市场获得利息（借款增加）， cToken 可以获得利息并转换为更多的基础资产。这意味着在Compound 上获得利息就是持有ERC-20令牌。

这个过程从用户连接网路3.0 钱包（例如Metamask）开始，他们可以选择要进行交互的任何资产来解锁。如果资产已解锁，用户可以借用或借出它。

放贷非常简单：将想要其提供流动性的资产解锁，通过您的钱包签署交易就可以开始提供资产。资产会被转换为cToken 并立即被添加到池中，实时赚取利息。

借贷就比较复杂：要在Compound 借贷，首先用户存入资金（抵押品）来偿还贷款。此时他们获得了"借贷能力"作为回报。每一种供应资产可提供的借贷能力都不同，用户可以根据自己拥有的资产组合来借款。

与许多其他DeFi项目类似，Compound采用超额抵押，表示借款人必须提供比希望借款更多的价值来避免清算。

值得注意的是，每项资产都有唯一的借入供给年利率（APR）。由于借贷和供给率是根据供求进行调整的，因此每项资产都有不同的利率。

截至01/09/2020，用于Composite 的借贷支持资产包括：

ETH WBTC (Wrapped Bitcoin) USDC DAI USDT ZRX BAT REP

将来可能会添加其他代币。

Compound由罗伯特·莱什纳（Robert Leshner）创立并由风险资本家资助创立。由于COMP代币，Compound金融协议的治理正逐渐分散，代币持有者有收取费用和协议管理的权力。

因此代币持有者可以通过改进提案和链上投票来更改协议，每个代币代表一票，持有者可以对持有代币的提案进行投票。未来，该协议可能完全由COMP 代币持有人来管辖。

COMP 持有人投票的常见的问题有什么？

有哪些cToken 的市场。每种资产的利率和所需的抵押品。要使用哪种区块链预言。

用户使用Compound的目的是什么？赚取利息只是其中一个简单的用例。Compound的用户体验非常适合初学者，但Compound也是高级交易者增加杠杆的好方法。

假设一个交易者持有多头ETH，他们将ETH 提供给Compound 协议，然后从所提供的ETH 借入USDT 来购买更多的ETH，如果ETH 的价格上涨并且赚取的利润超过借贷支付的利息，他们就赚了。

但是这也增加了风险。如果ETH价格下跌，他们仍然必须偿还带息的借入金额，并且他们以抵押品形式存入的ETH可能会被清算。

其他的风险是什么？Compound 已经由Trail of Bits 和OpenZeppelin 等公司负责审计。尽管这些是信誉良好的审计公司，但错误和漏洞可能带来意想不到的问题，且它们是任何软体的一部分。

在将资金发送到智能合约之前，您应该仔细考虑所有风险，但无论金融产品的类型维何，您所承担的资金风险都不应超过可承受的损失。

Compound 是DeFi 中最受欢迎的借贷解决方案之一。由于许多产品将其智能合约集成到自己的应用程序中，因此Compound 是DeFi 生态系统中不可或缺的一部分。

当治理权完全分散后，Compound 可以巩固在DeFi 中的地位，成为核心货币市场协议之一。

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