何为央行数字货币

海外之声BIS总裁:数字货币，为人民服务的央行

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如何设计和实现央行数字货币(CBDCs)，保证没有银行账户的人也能得到基本的金融服务？

根据世界银行的数据，全球有17亿成年人没有银行账户。因为得不到正规金融部门的服务，他们被迫转向其他途径，往往要付出巨大的成本或风险。

到目前为止，央行通过提供我们目前拥有的最具包容性的货币形式，即现金，在很大程度上满足了这种需求。但是，只使用现金就把没有银行账户的人挡在了正规金融体系之外，他们没有随时获得金融服务所需的数据和交易记录。这可能会使小企业更难积累储蓄和获得信贷。

央行采用了快捷支付系统来协调零售支付的进一步完善，央行数字货币是这一持续过程的自然延伸。无论是快捷支付系统还是央行数字货币，都可以刺激有竞争力的供应商提供新的服务，降低成本，最终扩大使用范围。中央银行的另一个优势是，从本质上讲，它们将包含中央银行货币的独特优势——安全性、终结性、流动性和完整性。

数字货币的中央银行可以绕过支付系统周围的许多既得商业利益，这导致了用户的低效率和成本。它们还可以通过消除其他形式的数字货币固有的信用和流动性风险来降低成本。数字货币的央行有可能升级和连接支付系统，包括国内和跨境支付系统。

为了实现这些好处，任何央行数字货币的推出都必须伴随着政策改革和保障措施，以解决潜在的困难和风险，如低水平的金融和数字知识，以及包括网络安全在内的运营挑战。改革还应防止“金融脱媒”:即大量资金存放在数字货币——央行的钱包里，而不是作为存款存放在商业银行，使其无法用于贷款(如抵押贷款)等生产用途。

央行也应该考虑设计央行数字货币，实现公平竞争。使人们能够控制自己的交易数据，并与更多的金融服务提供商共享数据。对数据隐私日益增长的担忧可以通过在数字货币(央行)的结构中强制实施个人数据保护来解决。

会有很多设计方案来探讨建立一个数字货币的中央银行，即央行，来平衡隐私保护和透明度，保证金融的包容性和金融的完整性。他们将需要考虑是硬比特钱包让消费者直接使用，还是采取纯中介模式，通过银行或非银行金融服务提供商提供央行的数字货币数字钱包。

中央银行家和其他公共部门的代表有责任确保金融体系是包容的、开放的、有竞争力的，并对所有群体的需求和利益作出反应。

作者|国际清算银行总裁奥古斯丁·卡斯滕斯

郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。

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