比特币价格反弹至1.53万美元消除了1.8亿美元的BTC期权押注

乍看之下，本周五罕见的每周4.7亿美元比特币期权到期似乎乍看之下，但这些赌注却大错特错。

11月4日，比特币期权的未平仓合约创下了历史新高。发生这种情况时，出现了一个更加奇怪的案例。11月6日，总计4.7亿美元的未平仓头寸将到期。通常这是每月和每季度集中一次流动性，这是非常不寻常的。

目前，Deribit持有未平仓股份的75％，其次是Bit.com，持有13％。奇怪的是，在两个交易所中，看跌期权都占未赎回本金的65％。该比率与剩余日期的比特币（BTC）期权总市场正好相反，这在很大程度上有利于看涨期权。

Deribit BTC看涨期权（买入）于11月6日到期。资料来源：Deribit

从更细粒度的角度来看，6,050个BTC认购期权的价格从13,500美元到14,750美元不等。Bit.com添加1,130 BTC，OKEx添加430 BTC。因此，立即有1.14亿美元的未平仓合约支持当前水平。

Deribit BTC于11月6日到期的看跌（卖出）期权。资料来源：Deribit

同时，看跌期权的价格从13,250美元到14,750美元不等，Deribit达到4,700 BTC，其次是Bit.com的1,320 BTC和OKEx的480 BTC。因此，卖方的直接压力来自认沽期权的9,800万美元未平仓合约。

实际上，大多数认沽期权已经贬值，没有市场价值。直到到期不到16小时，以12,500美元及更低的价格出售BTC的权利就毫无价值。这不包括3亿美元认沽期权未平仓合约中的60％。

因此，当仅分析期权触及市场价格时，就会出现1600万美元的轻微失衡，有利于买方。似乎为美国大选精心准备了一些大的看跌交易，对价格产生了负面影响。

对于买家而言，幸运的是，相反的趋势正在发生，导致看跌的短期期权被浪费掉了。

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