比特币价格仍然难以克服$ 12K的障碍,但3个关键指标显示多头处于控制之中。
比特币(BTC)价格本周下跌多达10%,虽然这对于日间交易者来说可能是令人恐惧的,但3天图显示下行趋势几乎不会对当前市场结构造成任何影响。
考虑到在过去的13个月中没有触及$ 12,500的水平,这一点尤为重要。目前,分析师的目标价为16,000美元,部分原因是芝加哥商品交易所(CME)的缺口以及对美国通货膨胀率预期的提高。
比特币3天图表,美元。资料来源:TradingView
上图从更广阔的角度说明了过去十天的负面表现是多么微不足道。迄今为止,比特币(BTC)的收益增长了48%,并且没有疲软的迹象。8月2日,过去五个月来最大的每日跌幅为-6.4%。
持有人不受近期波动的困扰
虽然短期交易者在猜测8月28日的CME期货和期权到期是否导致过去几天的下跌,但链上数据显示持有人比以往任何时候都更加强大。
比特币未使用的1年期UTXO。资料来源:LookIntoBitcoin
63%的UTXO未被使用超过一年,这是没有先例的。这些持有人在截至3月13日的30天中面临53%的跌幅,但即使是黑色星期四崩溃也未能诱使他们转移其BTC。
期权市场几乎没有压力迹象
期权市场提供大型交易者和套利交易台的实时情绪。期权市场的25%Delta歪斜是主要的“恐惧和贪婪”指标,因为它们衡量的是与正价相比,防止不利的价格波动带来的成本高昂的保护。
比特币3个月期期权有25%的偏差。资料来源:歪斜
这些看跌期权为买主提供了以后以固定价格出售比特币的机会,目前比类似的看涨期权贵6%。尽管该工具并不像本月初测得的13%的价格差异那样乐观,但25%的Delta偏斜指标仍可以解释为看涨。
顶级交易商仍为净多头
一些交易所提供有关顶级交易者多头和空头净头寸的数据。这是衡量专业交易者是看涨还是看跌的绝佳方法。
即使单个期货市场在买主(多头)和卖主(空头)之间保持平衡,但顶级交易员通常会将风险分散在多个市场上。
通过汇总这些客户头寸,交易所可以确定顶级交易者的净敞口。
顶级交易商做多/做空。资料来源:Binance,OKEx和Cointelegraph
自7月27日以来,Binance和OKEx顶级交易员一直持看涨姿态。考虑到8月2日比特币价格暴跌1,500美元,这本身就是一个了不起的壮举。
期货市场清算较少
通过测量负价波动期间的期货合约清算,可以估算买主(多头)的脆弱程度。应该记住的是,过去三个月中有四次盘中价格波动幅度达到或超过9%。
比特币(USD)。资料来源:Bitstamp和Cointelegraph
如果这些交易者以10倍或更高的杠杆率措手不及,那早在很久以前就已经被强制清算。因此,期货未平仓头寸将大大减少。
BTC期货未平仓总量,美元。资料来源:Bybit&Cointelegraph
BTC期货的未平仓合约总额在过去五个月中增长了166%,达到48亿美元。这些数据提供了进一步的证据,表明鲸鱼并没有因最近的10%负增长而被清算。
每次牛市都有偶尔的修正
在7月的最后两周内,比特币(BTC)上涨了28%之后,随着比特币(BTC)的整合,肯定会有一定的卖压。即使在2019年4月初开始的大规模240%3个月牛市期间,也有四次出现9%或更高的短期修正。
尽管如此,链上数据和通过衍生工具产生的顶级交易商情绪仍然看涨。这表明市场在接下来的几周内将趋于中性或向上移动。
郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。
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