很多没有经历过从2017年到2018年币圈和链圈的那些事的朋友，要么不成系统在朋友圈道听途说，要么选择从深奥艰深的技术流和科普着手，从圈外看圈内容易懵圈。这个行业极速上演过一夜暴富，也有过打回原形人后抹泪，“币圈一天，人间一年”，有太多的故事，等待有故事的人娓娓道来。

倪叔是知名科技自媒体，曾写过不少刷屏级爆款文章，出于对风口的职业敏感，倪叔属于接触区块链风口的一批人，历经过行业过山车般的潮起潮落，也赚了一笔钱，目前他还有另外一个身份即锐驰资本合伙人，平时也留意一些优秀的区块链创业项目，做做投资。

应阿星的邀请，倪叔在拉风财经“区块链小白升级群”分享了他在2017年和2018年经历过的区块链世界演进脉络，本文信息量很大，能带来领略币圈和链圈惊心动魄的风景。

▍一、疯狂币圈：比特币十几次复活周期，ICO助推比特币至最高点

比特币作为核心数字货币，大概经历了十几次跌宕起伏的反复轮回周期，比特币价格是十数次。而我们这一轮，的上一轮，是2012年到2013年上半年一路上扬，但是到2014年后陷入长达一年多的熊市，这其中爆发了当时最大规模的交易所“门头沟跑路事件”，此后从2014年至2016年比特币的价格是每个几百块至几千块钱磨底，一度把90%的老韭菜赶出市场。

现在出名的比特币大佬大多是在上一轮比特币泡沫中交过学费的，经过两三年的布局才有今天的成就，宝二爷之前是卖牛肉的，后来遇上了他老婆才知道比特币，在2014年泡沫破灭后在内蒙古建比特币挖矿“矿场”，如今他已占据后来者难以追赶的优势。

每次数字货币的复苏就让其影响力扩展一圈，带动更多的人来参与“游戏”，把币值推向更高的位置。而我们所经历的这一轮之所以如此疯狂，其背后重要的推手就是“爱西欧”。

爱西欧的运作方式有点像发行股票新股，用户用手上的代币按照一定比例来换取爱西欧方的代币，项目方可以向机构和散户进行集资。2017年3月、4月最早做爱西欧的是量子链、公信宝，他们在一些社区中融资，尽管当时没有融满，参与进来的人基本赚得几百倍的收益。比特币自身价格的单边上涨与爱西欧模式相互促进，爱西欧带来了更多流动性，因而比特币作为价值锚定货币价格拉升最为明显，最高点是一万多美金即差不多八万人民币一个。

“爱西欧”一度非常受监管层关注，但幸运的是2017年上半年，监管层绕了个弯决定先行管制现金贷，为不少项目和庄家的缓冲了压力，大多数暴富大概是去年上半年的爱西欧中完成的。

一般“爱西欧”的操作流程是发布项目、设定比例、按ETH比例兑换、到代币到认购者的钱包，告诉认购者上哪个交易所发行届时到交易所充值，然后通过交易获取收益。为了保证项目确实有足够的价值支撑，一般项目方会先行募集ETH作为基石。

为什么爱西欧项目一般选择以太坊(ETH）作为交换筹码呢？相对于比特币，以太坊传输速度较快、价格相对稳定、手续费相对便宜。

在2017年上半年牛市阶段参与“爱西欧”几乎都赚了钱，用户花钱参与“爱西欧”项目享受项目升值红利；项目方通过爱西欧集资之后，价格上升项目方也赚钱；项目方把币放到交易所，交易所也赚钱。当时所有人疯狂参加“爱西欧”、找项目方要额度，单边上扬比特币价格也让庄家赚的盆满钵满，整个爱西欧市场异常亢奋。

▍二、九四之后的区块链：交易所出走海外，韭菜和VC机构疯狂进场

从2017年7月底开始，监管层已注意到火热的爱西欧项目存在的非法集资的风险性，相应加强监管声音已经一些区块链社区和媒体中出现，到了八月份就已经有点风声鹤唳了。

直到2017年9月4日下午，中国人民银行、中央网信办、工业和信息化部、工商总局、银监会、证监会和保监会七部门联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》业内称之为“九四事件”，整个比特币和以太坊都砸到了非常低的位置，当时ETH只有800元一个，大部分人以为要“药丸”了，大部分国内主流交易所纷纷发声明要把所有的币退还给用户，退还完毕之后，交易所就会关闭。

按照过往互联网金融项目经验，一旦被国家定性和监管进场基本就挂掉了。奇怪的是还有大量的用户眷恋不走，大量场外的用户之间的币币交易群仍然活跃，还从来没有经历过一个项目是整个全世界范围内都参与的，就算国内的爱西欧全部消停，其他国家还在搞。“九四”之后，很多项目及交易所靠转移至日、韩等国。

九四之前有个“聚币网”很火，而九四之后币安、OK才火起来的，很多渠道私底下会告诉老韭菜交易所又重新开起来了。仅一个月的时间，数字货币价格就从低谷迅速回涨，海外市场快速补位让比特币的价格从两万在一个月之内回升到了五万，华尔街那边的比特币出现期货市场，这意味着正式金融开始接纳比特币交易，因为比特币不可篡改、不会增发的规则，有助于维护未来的金融秩序。国内也有越来越多的人把比特币视为理财产品。比特币的价格不断上升，以ETH为首的数字货币的价值也在快速拉升。

当时以太坊的价格涨到五千以上，徐小平在真格基金创始人社群喊话号召大家All in 区块链，还特意标注了不要外传，结果全网传的到处都是，在此之后传统VC大量入场。市面上的发币私募项目越来越多，导致需要大量增量用户进场，按照以往金融项目的经验当大妈都来的时候，就是收网的时候了，到了2017年11月份大量爱西欧项目出现“破发潮”，比如你用5个以太坊去买了这样的1万个代币，等这个项目上市后，发现就这个币卖掉收不回成本。

为什么传统vc也如此看重区块链或者说数字货币对于传统VC的真实价值在哪里？整个传统的VC行业在2012年到2014年这波“双创”风潮中并没有那么多企业赚钱，大量创业公司死掉，很多股权投资基金要付出大量的金钱并且要等待漫长的退出过程，一些看起来很牛的基金并没那么赚钱，故事也没那么传奇，相比于那些在股票市场做二级市场的那些人，他们这些一级市场的投资人就显得特别苦逼，二级市场赚钱更快，也没那么高的技术含量，更不用那么赌项目，他们只要有足够的资金再差的项目都可以炒起来，所以传统VC在整个传统金融秩序里是一个赚慢钱的角色。

而爱西欧模式却可能是VC翻身的机会，投资机构把过去几年投得一些半死不活的创业公司让他们全部通过爱西欧发币来融资,融完资之后马上解散退出。这样很多VC把投出一些负资产或不良资产突然以爱西欧方式盘活了。过去创业公司上市可能要等五年以上，现在通过操作一个项目可能两三个月的时间就回来了，所以对于VC行业来说，这是一次改变命运的机会，所以大量VC进一上来就囤ETH，我了解到投资人都是一万个、一万个的买入以太坊，很快把以太坊的价格从五千炒到了一万。

这却是整个故事的最高点。从2018年1月份开始，也就是在徐小平喊话的一个月后，整个行业一直向下持续到现在6月份，过程中会有反复、震荡、回调，比特币价格已经下七千美元，尽管已经非常低了，但是没有人能保证还会不会继续下跌。2017年我身边不下20个“币神”而到2018年5月真正最后能完整保存胜利果实的很少，一般来他们最终还是留下一两百万的盈利的但绝多大数没有能力战胜市场的，如果有幸赚钱一定要稳健、趁早离场。

▍三、区块链“围城”：被套牢的出不来，创业者即将爆发“千链大战”

2017带你买币赚了是你的恩人；2018年很可能就变成仇人了。2018年1月至4月处于熊市阶段，相对于2017年高峰已腰斩了，如果以太坊跌了百分之五十，那么以太坊为价值的虚拟货币肯定跌了百分之七十到八十甚至九十。很多一次买入几万以太坊的传统VC全部被套牢在里面，社会上没有这么大的流动量来接盘，一些之前暴发的人可能在这一波里面又吐进去了，还有可能亏了本。

如果你是个普通散户希望通过买币的方式获取市场红利，并且对于未来比较看好，可以考虑在这个时候少量抄底，如果对未来不那么看好，建议还是要谨慎操作，尤其是尽量不要买空气币，尽量认准比特币、以太坊这样主流币；需要注意的是，由于数字货币交易所的交易深度相比股市是非常不够的，以至于有时会出现哪怕已经跌掉一半了，想全部清掉也清不掉，因为市场上没有人来接盘。

随着区块链行业透明化，越来越多的交易信息被公开之后，以前“代投”两头收又向用户收代投费，转身又向项目方收返点费，还私扣比例，基本上庄家是稳赚不赔的，如今所有风险转嫁在散户身上，加上又市场不断的跌，所有人对市场预期处于保守或悲观的状态，这个时候“代投”业务也没有办法玩了，新发币的爱西欧项目也很难融资。所以，现在参与爱西欧不赚钱的概率很大。

从我身边还在做区块链行业里面创业的，基本上就是三类，第一类项目发币，第二类帮产业配套服务，第三类就是做公链或应用。

关于发币项目，是区块链创业最主流的方法，尽管还没有谁因为发币被抓进去坐牢的，但确实是存在政策风险的，所以很多人都会保留一个外国的国籍或者说有美国的三年签证做好准备，也有一些注册在新加坡公司为了保证合规，发行的不是证券类的而是类似于游戏道具的消耗品。对于想投身区块链的创业者，我建议不能再像过去简单发行爱西欧或去找个创业公司的壳放进去发行；而应对监管的无币区块链目前还没有找好很好的盈利模式。

关于配套服务，主要是有区块链媒体、社群运营、FA、市值管理等，不过目前市面上区块链媒体又将千家了，是否有能力做到头部绑定好的客户，需要差异化打法。

关于公链或应用项目，目前已融到资并且打算做长期落地应用创业者正在抢滩“公链”。我预测，2018下半年会爆发“千链大战”，放到互联网的行业来看，公链是未来的区块链项目的平台，相当于搭建类似区块链世界里BAT平台，大家都在抢占这样的一个时间和机会。从落地的角度来看整个的行业还比较早期，还没有达到快速通过一个区块链产品聚集海量用户的场景，搭建平台的机会依然存在。。ETH之所以这么牛逼，它是是目前生态最完整的链，很多应用基于其链条诞生，目前区块链项目的DAU相对较低，距离真正的落地很有比较长的距离。

特别申明：本文根据倪叔在拉风财经举办的研习社群【区块链小白升级群】微信群实时演讲整理而成，由公众号拉风财经根据1万5千字的录音速记精简而成。文章发表获倪叔授权，未经允许，不得转载。

(以上文字仅代表作者个人观点，并不代表立场)

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