如何做空比特币：加密货币衍生品交易指南

对于高级交易者而言，在加密货币市场中交易衍生产品可能是有效的赚快钱策略，对于初学者而言，本指南将帮助您弄清市场当前支持的所有衍生品产品以及如何使用它们。（但需提示，衍生产品风险巨大，您交易前需明白您在做什么，以及能承担相应风险并对自己负责）

文章概要：

有许多交易策略不仅仅局限于“死屯”比特币。这些策略利用更先进的衍生品产品，使交易者可以组合成复杂策略来对冲风险。像加密货币中的所有内容一样，评估风险并设置止损等保护措施也很重要。

在比特币的早期，赚钱的唯一途径是购买和持有，如今，许多加密货币社区内最富有的人都是这种策略的早期采用者。

但是，像比特币这样的大波动资产价格下跌的频率几乎与上涨的频率相同，如果用户只持有多头头寸，那么他们很容易受到市场低迷的影响。因此，在价格下跌时做空比特币提供了赚钱的机会。

持有空头并不一定意味着将一切押在比特币价格下跌上，在市场低迷的情况下，许多交易者是使用空头头寸来对冲多头头寸的亏损。

做空比特币不仅仅是一种简单的开空卖出，更是一种先进的交易策略，本指南说明了如何利用当今市场上的各种机会来做空比特币。

保证金交易可能是做空比特币的最直接方法，首先，用户需要通过提供保证金帐户的交易所（例如OKEx(点击注册OKEx)）开立一个帐户。

保证金交易的原理是，用户从交易所借入资产，然后以特定价格在市场上卖出它们。当价格下降时，用户以较低的价格买回它们，并把差价收入囊中算作收益。

用户可以借用的保证金金额取决于交易所，加密货币交易所通常能提供高杠杆，例如，Binance(点击注册币安网Binance)提供最高125倍，这意味着用户最多可以借入其原始头寸的125倍，因此，如果您的帐户中有$ 1,000，则可以用$ 125,000进行交易。

保证金交易对投机者具有吸引力，因为它可以极大地放大利润。

但是，另一方面，损失也会被放大。因此，如果市场违背用户头寸，保证金交易的风险就很高。

保证金交易通常适用于衍生工具合约，其中有几种不同的类型。

通过交割合约，一方同意另一方在将来的某个日期以固定价格购买资产。传统上，交割合约被用来对冲商品价格的变化。

但是，现在它们经常被用作投机工具，因此根本就不会实物出售基础资产，而且协议只是以现金结算。如果您在类似BitMEX的交易所购买交割合约，则结算日期由交易所确定。

如果用户想使用交割合约来做空比特币，他们可以购买一份合约，以固定价格出售BTC，假设价格在到期时已跌至合约价之下，则该头寸将获利。

永续合约，是指没有结束日期的期货合约的一种变体。

永续合约已成为做空比特币的最受欢迎的手段之一，并且可以在包括OKEx，BitMEX在内的各种加密货币衍生物平台上使用。

永续合约交易者密切追踪相关资产的现货价格，如果用户想使用永续合约来做空BTC，那么他们将使用保证金借入资金以便出售合约，这个想法是，如果市场价格下跌，用户将以较低的价格买回它们。

期权是针对加密货币市场的较新产品，OKEx交易所也是今年刚刚支持比特币期权交易。

如果期货合约规定了在约定的日期以固定价格买卖给定资产的义务（义务），则期权合约意味着用户可以决定是否以相同的条款买卖资产（权利）。

用户购买期权时，他们将为合同本身支付初始保险费，看跌期权是出售资产的权利，而看涨期权是购买的权利。买入或卖出价格称为行使价。

期权比交割合约或永续合约的风险要小，因为没有义务。如果到了到期日期，并且用户将通过买卖而蒙受损失，那么他们什么都不需要做，而只会损失保险费的价值就好了。

给出一个如何使用期权卖空比特币的例子，假设今天的价格为10,000美元。

如果交易者购买从现在起一个月后到期的看跌期权，他们有权在一个月内以10,000美元的价格出售BTC。如果价格下跌，他们仍然可以以10,000美元的价格出售，并从市场价格获利。

期权提供了一种对冲损失的手段。

例如，如果用户持有多头BTC头寸，那么他们预计比特币的价格将会上涨。但是他们也可以购买看跌期权，使他们能够行使以今天的价格出售BTC的权利。这种策略意味着，如果价格下跌，用户可以防止损失。

如果价格确实如预期的那样上涨，则用户只会从他们从多头头寸中获得的利润中减去期权保险费的价值就可以了。

卖空比特币或任何资产本身具有风险，从理论上讲，损失可能是无限的，因为比特币的价格没有上限。

由于加密货币市场动荡不安且交易以24/7进行，因此用户需要确保其交易账户已采取保护措施，例如止损。

与任何交易或投资决定一样，在你进入之前，请确保进行大量研究并了解风险。

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