在《回顾2020，前瞻2021，一起畅聊牛市（一）》中，我们回顾了2020年的加密走向，在本文中我们将探讨2021年加密世界风向。

经过与多位加密行业研究者的探讨，我们得出的结论是2021年将会有更多的投资机会。其中去中心化金融无疑还是热点。

正如知密大学发起人刘昌用所说，去中心化金融（DeFi）正在颠覆传统金融。2021年将是DeFi遇见金融科技的一年，来自Nansen的Alexander Svanevik称，Circle、Wyre和Multis等加密公司将通过法定货币整合，搭建一座从DeFi到传统金融的桥梁。Revolut和Paypal等公司也将开始涉足DeFi储蓄产品和稳定币业务。这与DefiGo联合创始人汲蓬勃的想法不谋而合，DeFi将从区块链领域更多连接到传统领域，借鉴传统金融，DeFi将更多元。

牛市来了，这意味着更多的投资机会，数字货币市场不断加热，比特币领涨。NSG Ventures创始合伙人倪恺灏表示，从大维度来看，目前的区块链金融领域可以说遍地是机会，2020、2021年有很明显的趋势就是“机构牛”，强者恒强。从投资维度来说，还是以“龙头为主”，今年有很多海外个人大牛开始进入加密市场，资金仍在主流币市场。

此外我们还可以看到例如NFT、稳定币等领域正在蓬勃发展。2021加密新风向，一起聆听四方声音。

知密大学发起人刘昌用：

牛市刚开始，Ripple可能会在此次牛市之后淡出用户视野

区块链正作为一种革命性技术在密码经济这个新经济阶段的洪流中扬帆起航。但众所周知的是，区块链虽然极具创新和颠覆性潜力，但目前仍不成熟。区块链在未来几年将呈现什么样的发展趋势？未来的发展前景有多大？我们无法准确预测，但可以理性分析。

在《从互联网经济到密码经济中》，知密大学发起人刘昌用详细介绍了在密码经济中密码货币和去中心化金融的发展趋势。

他称，实际上从1972年非对称密码技术就已经存在了，这期间也出现过密码货币，都是中心化货币，所以都死掉了，唯一活到现在的就是Ripple。Ripple的归零风险其实很大，因为是由Ripple实验室发起的中心化项目，如果没有被监管关注的话会做的很好，但是一被关注就可能出现大问题，这轮牛市之后Ripple可能就会慢慢淡出用户视野。

此外刘昌用表示，现在是牛市的开始，牛市可能将会持续8-10月以上，但不会有永恒牛市。后期一旦小市值的币种出现快速增长之后，带来示范作用，可能其他小市值的牛市就开始了，如果没有价值的小币种都出现暴涨，牛市可能就结束了。

关于DeFi，刘昌用表示，去中心化金融不是中心化金融的补充，而是颠覆。只是现在的DeFi仅仅建立在密码货币基础上，除了货币之外的其他经济基础设施还没有实现去中心化。只有去中心化从货币延伸到其他全球经济基础设施，DeFi才能渗透到全球经济各领域，用巨大的效率提升颠覆传统金融，这可能需要20年。

优证链通联合创始人孟岩：

比特币的主导力量正逐步换手给华尔街

回顾2020年的区块链行业，热点不断。众多金融机构入场并不断持有比特币、比特币经历黑色星期四暴跌，年尾突破新高、DeFi强势崛起。同时股市也巨幅震荡，引发股市币市相关性讨论。比特币为何能够创新高？DeFi目前还存在哪些问题？政府对区块链态度如何？优证链通联合创始人孟岩在《区块链战略与发展前景》演讲中给我们分享了他的看法。

在孟岩看来，DeFi目前存在的主要问题就是没有实体经济，它只是为支持另外一个金融而存在的工具，靠投资者进行投机炒作来提供需求，供养其发展。而今年因美元超发所引起的通货膨胀也是比特币创新高的一个重要因素，华尔街的最终加入使得比特币的闭环彻底闭合，比特币的主导力量，正在逐渐换手给华尔街。但随之而来比特币的快速上涨也导致了无风险利率的增高，给市场的创新带来很大压力。针对于现在中国政府对于区块链的态度，孟岩表示，中国目前还不可能赋予区块链金融特别大的扶持，主要注意力还是专注在区块链产业方面，现在只是处于早期投入阶段。

HashQuark CEO李晨：

以太坊在短期内难以被其他公链超越

以太坊信标链开启，对以太坊来说是一个里程碑。以太坊正式开启2.0时代，这让无数加密开发者和爱好者感到十分激动和振奋，无比期待以太坊带来的高交易时代。但我们抓住机遇的同时也不能忽视其中的风险。

HashQuark CEO李晨在《以太坊2.0的机遇和挑战》中告诉我们以太坊2.0的准时到来预示着整个区块链已逐步走向成熟，今年由于全球疫情的出现加速了以太坊2.0的启动，未来的加速会越来越快。但目前的以太坊2.0只是一个开始，更大的难点是在后面的第一阶段、第二阶段，需要将以太坊1.0无缝转移，这当中的挑战非常大，包括社区、共识以及开发人员等等这些历史积累的转移，这也是以太坊2.0要经历多个阶段的原因。不过，以太坊在短时间内还是难以被其他公链所超越，以太坊的存续时间非常久，已经积累了足够的开发者对其进行压力测试，它的安全、稳定是其它公链所不能比拟的。

DefiGo联合创始人汲蓬勃：

DeFi需要破圈，借鉴传统金融，玩法将更多元

2020年走向尾声，回顾今年数字资产舞台的“C位”，DeFi可谓是赚足了眼球。但DeFi爆火几个月后热度逐渐回落，也成为了大多数行业投资者的“意难平”。不过业内很多声音表示，2020年是DeFi的开端，DeFi将会在2021年随着牛市一起大放异彩。各种声音也都预示着2021年将是新一轮机遇。

DefiGo联合创始人汲蓬勃在《DeFi的一万种可能》中表示，今年DeFi火热可以从两个方面总结，第一是由于AMM自动做市商技术日趋成熟促使流动性挖矿大火；第二就是社区层面的推动，DeFi从海外火到国内，但是由于海外DeFi项目居多，造成国内用户信息差会比较大。此外流动性挖矿爆火带来的高收益，促使更多用户参与挖头矿，但高收益伴随高风险，正是这种畸形关系导致DeFi项目的可持续性比较差。对于未来DeFi还有哪些可能性，汲蓬勃称，第一就是破圈，DeFi将从区块链领域更多连接到传统领域；第二是公链DeFi生态遍地开花，从单一的以太坊生态转移至多公链生态上；第三，借鉴传统金融，DeFi玩法将会更加多元。

NSG Ventures创始合伙人倪恺灏：

区块链金融领域遍地是机会

以太坊、波卡、比特币、存储、隐私等都是今年的热点，牛市来临，可以说遍地是投资机会。

NSG Ventures创始合伙人倪恺灏在《回顾2020，前瞻2021——区块链投资机遇和挑战》演讲中表示，从大维度来看，目前的区块链金融领域可以说遍地是机会，2020、2021年有很明显的趋势就是“机构牛”，强者恒强。从投资维度来说，还是以“龙头为主”，今年有很多海外个人大牛开始进入加密市场，资金仍在主流币市场，要有敏锐的嗅觉来寻找一些低风险的投资机会。倪恺灏表示，未来区块链的发展会基于存储，存储赛道在区块链领域很非常大的应用前景，另外像隐私技术、算法稳定币也是一个明确的趋势。

MXC市场总监戈多：

DeFi流动性将会进一步释放，市场规模将持续扩大

关于比特币价格上涨的根本原因，每位分析师或者数字货币爱好者都有自己的看法。在MXC抹茶市场总监戈多看来，比特币这一波强势涨势与全球疫情导致的国际经济环境有着密切关联。他在《币圈风向标：跟交易所一起追踪2020加密热点》主题分享中表示，比特币能够突破新高，与全球大环境的影响分不开，疫情期间全球持续防水，很多机构把资金投入比特币，市场热钱不断增多，自然会寻找回报率高的资产。

对于未来市场发展，戈多谈到了四点，第一非常看好波卡跨链，如果波卡的跨链足够成熟，开启类似于YFI的跨链机枪池，市场规模可能超越YFI；第二，DeFi的流动性将会得到进一步释放，市场规模也会持续扩大；第三，基于DeFi的闪电贷虽然目前更多来看是负面影响，但是这是传统金融世界远不能达到的，未来可能出现更多元的可能；第四，DAO也将会进一步得到发展，目前的治理属于比较初级，没有博弈论的加入，但是去中心化治理的概念无疑将是非常有潜力的。

Jubi CEO Jeff Zhang：

聚币真正的竞争对手是知名的大型金融机构

去中心化交易所正以不可阻挡之势席卷2020。在这场DEX与CEX的对峙中，有些交易所已经感受到很大的压力，而有些交易所认为DEX并不是威胁。

Jubi CEO Jeff Zhang在《聚焦2021，看交易所如何乘风破浪》演讲中表示，现在用户的入金渠道会越来越便捷，主流币将成为投资者的常规配置，大部分的主流币的交易以及储存会渐渐被大的合规金融机构占领。未来，聚币这样力争头部的中心化交易所真正的竞争对手不是去中心化交易所，而是知名的大型金融机构。Jeff在采访中还透露，聚币Jubi在未来的一年中，将重点开拓并深耕东南亚市场，并在新项目的挖掘上会投入更多的资源。

Gate.io合伙人酒儿：

与其布局下一个热点，不如在当前市场热点中寻找套利机会

2020年的交易所一如往年跌宕起伏。今年交易所可谓是一波未平，一波又起。市场存量博弈，中心化交易所面临着自身各种问题以及去中心化交易所的强势追赶。Gate.io合伙人酒儿在《聚焦交易所，2021的未知与挑战》演讲中表示交易所最大的竞争力就是保证交易所的资金安全，能够抓住市场热点，随机应变，给用户提供有保障的交易体验。但是尽量不要去找下一个热点，追下一个风口，很可能会踩空，不如在当前市场热点中寻找套利机会，抓住当下热点。

芭蕾钱包创始人李启元：

比特币在这次牛市中可能会超33万美元

由于全球疫情的影响，比特币的价值得到认可，甚至被称为比黄金更值得投资的资产。彭博社等机构也表示比特币是今年表现最好的资产。目前，比特币价格已突破历史新高，超过28000美元。那么牛市来了，比特币还能涨1000倍吗？

与戈多的观点不同，芭蕾钱包创始人兼CEO李启元认为，比特币上涨的主要原因是因为整个市场的FOMO情绪带动了全球自由市场的“买卖”行动，这极大地推动了价格上涨，而随着比特币价格越来越高，投资者对其的价格敏感度就会减少。就当前的牛市而言，比特币最少可以翻5倍，这次牛市可能会超过33万美元。

在《牛市来了，比特币还能涨1000倍吗？》演讲中，李启元还表示，比特币与黄金其实都带有其自身属性，在互联网社会，比特币比黄金更有用，未来比特币的估值也肯定会超过黄金，这只是时间问题。除此之外李启元称，目前在芭蕾钱包里所存储的数字资产已达到7000万美元。芭蕾钱包属于冷钱包，给用户带来极大的安全性, 也非常方便使用。存入芭蕾钱包中的资产属于不记名性质，可以长期存储。

AKA Capital合伙人Leon Yang：

BTC机构化趋势处于萌芽，未来发展要看监管宽容度

AKA Capital的合伙人Leon Yang在《砥志研思 2021年投资新思维》演讲中表示，DeFi的火爆得益于行业内玩家的广泛参与，但是场外资金尤其是传统金融机构资金并没有明显接入，这与比特币价格上涨有所区别，进入比特币的机构资金量会增多，并不一定进入DeFi的资金会增多，这在2021年的投资决策中需要着重考虑。

此外，Leon表示，比特币“机构化”的趋势还处在萌芽之中，是否能够得到进一步发展还要看监管机构的宽容度。Leon称，2021年AKA Capital会继续深度参与一些早期项目的孵化。关于风向标，Leon提出了两个，一是密切跟踪国际上的新项目与玩法；二是后疫情时代，比特币的走势与货币政策密切相关，需要警惕金融政策的转向。