本期导读：
DeFi价值币集体进入TOP20，UNI第17，AAVE第18，SNX周中到第17；
0、改版说明：
本周报主要分为三个板块：币市概览、山寨币分析、DeFi市场分析。
币市概览，主要是分析BTC、ETH、山寨币总市值及其他一些总体市场指标，力图追踪市场整体趋势变化。
山寨币分析，主要包括 1、具有较强市场竞争力的主流山寨币如LTC、BCH；2、具有较强代表性的山寨币如XMR；3、具有业务支撑特色山寨币如VET等；对于具有较高知名度但本身投资价值不大的项目，比如EOS、BSV，并未包含在内。
DeFi市场分析，对DeFi市场主流赛道和代表性品种做追踪分析。
当然限于作者水平，相关品种选择和分析难免有不妥之处，欢迎指正。
1、币市概览
表格说明：
1、上述统计数据以国际标准时间为准，如12月6日24：00为香港时间7日8：00；
2、本统计数据主要来自coinmarketcap.com、defipulse.com、Debank、
duneanalytics.com等；
3、上述数据的选取具有一定的主观性，后续会不断完善更新，欢迎交流；
4、周报对于快节奏的币市来说似乎显得有些迟疑，但是对于观察市场发展的驱动力和市场主流趋势具有一定的参考价值。
为跟踪币市行情变化，及时发现市场新动态，特统计本行情数据，现说明并解读如下（文中所述本周为2021年1月11~17日）：
1.1、BTC震荡于3.1～4万美元
在连续上涨5周后，本周延续上周五开始的调整，在3.1～4万美元之间震荡蓄势。
随着BTC价值的升高，整体的波动率相比17年牛市有明显下降，但是波动的绝对数值显著提高，本周波动范围高达9000美元，并且以后波动的数值更大，所以做波段和合约的要更加注意。
根据微博比特楠的数据，在1月11日暴跌时，余额超过1K的地址数又增加了，且本次暴跌换手率仅次于312，越来越多的币流入硬核玩家手里，高流动性的币越来越少，仅有296万枚，越来越多的币进入无流动状态，机构明牌长牛越发明显。详见比特楠微博 https://weibo.com/6286930722/JDtBmDIov?type=comment#_rnd1610981287254
1.2、ETH强于BTC震荡
本周ETH也是随BTC震荡，但是表现强于BTC。从下图ETH/BTC走势明显可以看出，走势处于突破口强势盘整，随时可能突破性上涨，从而彻底逆转ETH/BTC走势，ETH也将顺势突破前期价格高点。
BTC是全球资产和储值共识，ETH是推动文明进程的生态共识。
1.3、总市值及占比
币市总市值为10071亿美元，与上周基本持平，稳定在了1万亿之上，其中市值占比BTC为66%，ETH为14%，其余山寨币为20%，山寨币占比上升了10%。
从市值占比来看，本轮牛市启动后，BTC占比在持续提升，最高达到70%，目前略微回落，而ETH市值占比长期在10%左右徘徊，目前有了明显上升势头，期待有更好表现。
本周整体走势，是BTC和ETH震荡，具备较强竞争力的价值山寨币轮番表演，大幅上涨，如DOT、UNI、AAVE都有非成出色的表现。
1.4、链上交易手续费收
从下图手续费收入数据来看，ETH手续费收入处于绝对领先地位，是名副其实的基础设施公链。而从手续费数据也可以看出ETH几个核心应用的价值
2、山寨币分析
表格说明：
1、本表所列观察币种，仅为小编个人所选。选取TOP100中具有较强代表性的品种，主要用于观察市场变化，希望借此发现新的市场趋势和币种变化，为大家投资时能够贡献微薄之力，本次增加8个，100名之后的新币种，属于具有一定特色和代表性的品种。
2、本分析不做投资推荐，盈亏自负；
3、红色加粗为重点关注、橙色加粗为比较关注、黑色为参照关注。黄底为重点关注信息。
4、表中数据是综合coinmarketcap.com、coingecko.com、aicoin.com、feixiaohao.com所得，但难免有差错，欢迎挑错，完善后下周做深度加工，希望大家能对大家有用。
如上图所示，对全市场具有较大价值的币种按照类别做了分门别类的分析，方便对比研究。在《币市周报#0103：大改版喜迎爆燃大牛市》中对所有项目做了简单分析，以后不会再做分别介绍分析，只针对有变动的品种做说明。
本周BTC、ETH带领整体市场回调，但老山寨币中的价值币表现强势，并未出现下跌，如THETA、CRO、VET，而市场靠前的大市值品种表现反而明显弱于BTC，如LTC、BCH、XMR、TRX，证明市场越来越认可项目的真实价值和利润，而对只有炒作价值的项目正在远离，这是一个发掘真价值，淘汰假共识的币市价值投资市场。
而跨链项目表现非常优异，具有较好的炒作题材和足够的想象空间，如DOT大涨82%，ATOM和KSM也跟随上涨，但跨链的利用价值还为得到验证，因此注意以牛市主题炒作为主。
平台币表现一般，会逐渐被DEX超越，从笔者悠侠的角度来说，CEX最大的价值就是方便看K线行情。而FTT作为具有较强创新性的交易平台，提高了很多独家市场交易品种，居于相当的创新性，目前是大幅上涨后的盘整期，可以关注。
分片和L2概念中，NEAR表现突出，但是对于此题材以观察为主，不参与，因为捕获价值逻辑不明确。
3、DeFi市场分析
3.1、DeFi整体表现正常
本周DeFi指数225，大涨21%，DPI投资市值也大涨33%，表现优异，在DeFi龙头币带领下，在BTC盘整期表现非常出色。
DeFi锁仓量（TVL）微涨，同步与市场涨势表现。
DeFi中锁定的BTC基本持平，少量增加来自火币链的HBTC，主要是流动性挖矿吸引，流动性挖矿向交易所公链的转移也预示着流动性挖矿逐渐被交易所分流。
对DeFi领域具有代表性的项目做了分类分析，如下表所示。很明显几个DeFi龙头排名大幅上升，尤其UNI和AAVE携手进入TOP20，周中SNX也进入TOP20，最高排在第17位。还将会进一步上升，将没有实际价值的假公链挤下去。
从上述数据可看到，UNI遥遥领先，sushi紧追其后，不过以大户为主，使用地址数差10倍，并可能存在刷量嫌疑，二者差距明显，作为投资坚守UNI，可适当配置SUSHI。其余DEX整体差距还较大。
CRV利用YFI生态的支持，推出了算法稳定币池，并探索进行更多创新玩法，得到市场认可，大涨169%，是不同与UNI的稳定币兑换交易，也许有惊喜。
本周新加了DODO，这是国内开发的采用PMM算法的DEX，PMM是相比AMM更低滑点的交易算法，并从社区会议得知，V2版本将会在下周发布，并推出系列市场活动。V2版本注重长尾市场的增长，将上线流动性众筹打新（类似A股打新，更公平的IDO）、单边流动性公开发行、支持流动性创建者自定义做市等功能，并支持BSC链，还将有发行方支持。DODO是国内难得的具备创新性的价值品种，得到了包括币安在内的很多大型机构投资，值得关注。
3.3、借贷
本周AAVE大涨49%，借用匹马的话说，AAVE担负拓展DeFi边界的重任，引入外部资金，将闪电贷推广开，并推出信用贷和无抵押贷款发展，虽然其贷款额相比之下并不多，但市场非常认可其价值，是当之无愧的借贷龙头项目。官方微博公布了4～10日周盈利数据为150万美元：+110万美元的利息、+4万美元的闪电贷费用、+39.5万美元的清算、+3.3万美元为生态系统的筹备 ⇒ 预计年收入约7800万美元，数据很详尽。
MKR和COMP两个项目也在进行创新和发展，引入更多可抵押资产，未找到具体收入和盈利数据。
3.4、衍生品
SNX在上周上涨后，本周强势盘整，其团队创新性、进取精神和执行力都非常优秀。并已推出L2方案 Optimistic，在此基础上更利于主导带领相关项目建立L2生态，加强市场竞争力。
REN本周也大幅上涨，K线走势位于新高突破口位置，应该会有突破性走势，但其运营数据不太理想，renBTC并未增加。
INJ强势上涨42%，是突破性新高走势，但面对SNX龙头压力。
3.5、平台型项目
平台型项目中，YFI和YFII都表现乏力。而KP3R涨15%，有了初步表现，正处于下行趋势线突破口位置，下周突破可能较大。
3.6、预言机
本周预言机项目LINK，也是DeFi市值最高的项目，大涨43%，而LINK更多的相当于旗帜和博弈筹码，功能刚需，价值难料。
3.7、稳定币
AMPL市值正在构筑一个大的收敛三角形，并即将选择方向。
作者：悠侠，来源：DEFI新暴富
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
微信咨询
