对于投资者来说,区块链技术带来了一个全新的资产类别。这种资产属于全球范围,与传统股市投资形成鲜明对比,因为传统股市往往有居住地限制。
区块链投资的最大缺点之一是以前只能投资数字货币。Synthetix正在改变这一点。通过先进的衍生品系统,Synthetix让投资者能够接触到任何资产类型——黄金、原油、大豆、法币等。
就最新一波的DeFi平台和资产而言,Synthetix很可能对初学者来说是最复杂、最抽象、最难理解的平台之一,尤其是那些对衍生品和合成资产不熟悉的人。
我们将采用一种非常通俗的方法来解释Synthetix,如果想深入了解所有技术细节,建议通读官方白皮书。
Synthetix是一个基于以太坊的DeFi平台,允许投资者通过任何有价格变动的资产获利。例如,未来用户可以通过购买合成的SBUX股票代币(sSBUX)来投资星巴克股票SBUX,还可以通过Synthetix平台进行铸造和交易该代币。
代币价格将锚定实际SBUX股票价格,但拥有合成的SBUX代币并不意味着实际上拥有股票。因此,股票如果提供正常的股息,投资代币无法赚取股息。
据Synthetix称,这一想法可以超越股票,扩展到玉米、钢铁等大宗商品期货、其他加密货币、法币(不仅仅是稳定币)、贵金属等。
目前,只支持法币、某些加密货币及黄金和白银。Synthetix团队计划最终支持所有有价格属性的资产,目前提供的还有涵盖一篮子加密货币的指数资产。
除了交易合成衍生品(称为synth)之外,用户还可以通过铸造synth和质押SNX代币更直接地参与Synthetix。
用Synthetix铸造和质押
Synthetix运行依靠自己的平台代币SNX。在过去的几个月里,SNX价格大幅上涨,目前它的价格在25到26美元之间。
如果用户持有SNX代币,就可以从该平台赚取与质押代币数量成比例的交易费用。然而,质押SNX与其他质押有很大的不同,包含着一些实质性的风险。事实上,质押SNX更像是下注,而不是坐收利息。
下面介绍它的运行原理。首先,用户需要一些SNX代币,在大多数主要交易所都有SNX交易。接下来,用户需要将它们铸造成合成资产。大体上,如果用户相信资产价格会上升,将使用SNX来创建synth,(而预计资产价格会下降,就通过像iBTC这样的反向synth来创建一个空头)。
SNX统计
铸币需要所要铸造代币的750%价值的SNX。例如,用户想在synth 中铸造100加元sCAD,就需要市场价值750加元的SNX。
如果选择的资产价格方向正确,用户不仅可以从价格变化中获利,还可以收取平台上的交易费用。除了交易费用,该平台币目前还处于通胀中。这意味着新代币正在被铸造并分发给SNX持有者,新代币的发行速度将在2023年9月后放缓。
理解Synthetix“债务”
如果价格没有朝预计的方向变化,会发生什么?这就是事情难以理解的地方。首先,大家需要了解Synthetix如何处理“债务”。当用户铸币和质押时,承担了平台总债务的一部分。如果用户的资产表现良好,最终会从那些质押于表现不佳资产的人那里收取资金。如果在这种事情中用户处于失败的一方,最终会欠平台的钱。
更让人难以理解的是,用户持有的资产价格没有,仍然可能会因为平台池而亏损。假设用户持有稳定币或法币,而平台上的大多数其他人都持有sBTC。如果比特币价格有一个巨大的上涨,用户会因此遭受损失。相反,如果用户的资产价值不变,但其他人的资产普遍下降,用户将获得收益。
如上所述,该平台希望将其所有合成资产的超额抵押至750%。如果用户的铸币或质押低于这个比率,将不再收到交易费用。为了能够继续收取费用,就需要燃烧一部分铸造的代币或者质押更多的SNX。
官方这样说明:
“Synth目前有750%的抵押比率作为支持,将来可能会通过社区治理机制提高或降低抵押比率。SNX玩家在制造Synth时会产生债务,要退出时(即解锁他们的SNX),必须通过燃烧Synth来偿还债务。”
如果准备铸币和质押,可以前往官方的铸币应用mintr.synthetix.io。用户只需使用一个兼容的以太坊钱包,比如Meta Mask、一些ETH和一些SNX。
质押统计
Synthetix适合谁?
由于其理解起来比较困难和抽象的性质,Synthetix不适合所有人。然而,肯定有很多人可以从参与Synthetix和拥有synth资产中获益。
目前,如果用户想开一个空头头寸押注于像比特币这样的加密资产很不容易。它通常需要帐户,合同,经纪人等等。但有了卖空合成资产,如反向比特币iBTC,做空变得很容易,铸造、持有它就行。
另一个可能对Synthetix感兴趣的群体是那些希望接触世界股票市场或期货市场的人,这些市场可能因地区限制而被排除在外。例如,如果你在中国,想要获得苹果股票价格变动收益,那么在Synthetix上推出股票时购买一些sAAPL就行。
Synthetix不适合初学者,那些希望操作简单的人,以及那些厌恶巨大风险的人。许多其他DeFi平台和加密货币提供了简单的操作、可靠的回报,风险远远低于Synthetix。但如果用户喜欢冒险或者喜欢下注,那么押注Synthetix是一个不错的选择。
原文地址:https://blockonomi.com/synthetix-guide/
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作者:投客,来源:区块速递 by Bitouq
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