投资的主要获利来源无外乎就是买低卖高，而有一种投资策略将「买低卖高」这项原则发挥到了极致，就是今天我们要介绍的主角 —「网格交易」。

一般我们在投资时通常都是长期持有，等待未来价格上涨到一定程度后再卖出(即使是当冲，一天也顶多进行 1、2 次交易)；

但网格交易却是频繁地买低卖高，一天会进行约150~250 次交易，借此快速套利；而当价格波动越剧烈时，交易次数也会变多，获利也会随之增加。

因此网格交易相当适合使用在价格涨跌频繁的产品上，像是外汇与加密货币市场，

这是因为它们都是 24 小时市场(外汇六日休市，加密货币则是 7×24 小时全年无休)，而且价格时常有波动，所以有较多的套利空间。

事实上，连尔街的高阶经理人都很常使用网格交易的手法来投资外汇产品。点击注册派网Pionex

目录

一、网格交易的运作模式

二、网格交易的优点

三、网格交易的缺点

四、网格交易、网格天地单、无限网格的比较
五、总结

一、网格交易的运作模式

前面提到，网格交易是一种将低买高卖发挥到极致的交易手法，在此会详细解释它的交易原理与运作模式。

首先，网格交易都是透过「程式」来进行买卖，不过也先别因此打退堂鼓，认为自己无法使用这种交易方式，

因为目前已经有越来越多的券商和平台开始推出网格交易的服务，例如币安、Pionex…等等，

代表投资人在未来将有越来越多的机会能够接触这种投资方式，因此不妨先行了解，以备不时之需。

接下来将进行网格交易的运作模式讲解，整体概念略为抽象，如果看完后还是不懂的话下方还附有实例演练，看完后可以再回来看一次运作模式，就能了解网格交易到底是如何运作的。

设定投资目标的价格上下限

网格交易的第一步便是设定价格的上下限，只要投资目标的价格在此区间内就持续进行交易；

一旦价格涨超或跌落该区间时，就会停止交易，算是避免市场失灵或投资者预测失准时的保险。

有些人因为无法判定价格可能会落在哪里，为了避免停止交易，就会将价格的上下限订得很大，

例如把价格区间设置在 2,000~20,000 之间，而这种上下价差相当大的订单就称为「天地单」。

另外一种做法是不设置价格区间，只设定价格波动幅度，这种情况则被称为「无限网格」。

设定价格波动幅度

决定完价格上下限后，接着就是设定价格波动幅度，一旦当价格的波动达到这些幅度时，程式就会做出相应的买卖举动。

例如今天的价格波动设置为 1%，那么就代表当价格下跌 1% 时就会自动买入，价格上升 1% 时就自动卖出，借此套利，

而价格波动可以像上面一样设置成固定 % 数的等比网格；也能设置成固定价差，例如 1 元、2 元的等差网格。

至于买入卖出的数量则由本人决定，但数量必须一致(就是买入、卖出的数量这两者得一样，而且过程中不应更改，除非另开新单)。

例如决定买入卖出的数量为 100 单位，那么就是每次买入、卖出的数量都得是 100 单位。

当设置完价格区间与波动幅度后，程式就会帮你全天候自动进行交易。

最终获利计算

除了快速买卖的获利之外，还得注意标的本身的价格变动盈亏。

例如今天你的买卖获利为 1,000 元，但标的本身价格却下跌，导致你亏损 800 元的话，就代表此次投资的整体营收只有 200 元。

因此网格交易的最终获利计算就是：买卖获利 + 标的本身的价格变动盈亏。

实例讲解

上面的讲法可能仍会让许多人无法理解网格交易是如何运作的，因此以下将进行实例讲解：

假设现在一枚雷司纪币(以下简称雷币)价值 100 元，你目前持有 1,000 枚雷币，设定价格上下限为 105 ~ 95 元之间；

接着，设置当雷币的价格下跌 1 元(等差网格)时就买入 100 枚雷币，而价格上涨 1 元时就卖出 100 枚雷币，因此共有十个网格。

以下是雷币在投资期间内的价格变化，以及相对应的买卖操作：

可以看出，尽管雷币的价格在最终无变化(开始跟结束都维持在 100 元)，但投资人仍能透过网格交易获利，这就是网格交易的优势之一。

二、网格交易的优点

受市场趋势影响小

网格交易的好处在于尽管投资标的价格下滑，投资人依然能从中获利。

假如一项投资产品在三个月后价格总共下跌 2%，那么一般投资者在持有该产品三个月后的结果就是亏损 2 %；

但如果是使用网格交易的人又不一样了，该产品的价格可能在这三个月内不断起伏跌宕，到最后才以下跌 2% 做为收尾，

代表在这期间网格交易者能够获得相当多的套利机会，可能不但没有亏损，反而还有所获利；就像是上述雷币的例子一样，整体涨跌幅为0%，但使用网格交易的话就能获利400 元。

由此可知，网格交易受到趋势的影响较小，只要运用得当，即便在熊市中也能获利；不过如果所投资的产品价格一直下滑(急速下跌或持续下跌都算)，即使是用网格交易也依然会亏损。

此外，由于需要频繁地进行交易，因此会对投入资本有一定程度的要求，否则可能会导致在价格下跌时没有足够的资金可以买入，导致获利变低。

能避免过度贪婪或恐慌

在投资时，许多人往往会在获利时不肯卖出，导致获利变少，甚至反而亏本，事后只能不断扼腕为何不在当时就脱手；

同样地，人们在亏损时也会不愿停损，甚至有的人会继续加码，试图将先前输的连本带利一起赢回来，简直把投资当成赌博在玩。

这是因为投资人往往会根据手中的标的涨跌而感到过度贪婪或恐慌，反覆思考到底是该持有、加码还是脱手？

这个问题也往往很难在过程中就找到正确答案，投资人只能在贪婪与恐惧的情绪中反覆煎熬，并接受最后的结果。

但网格交易却没有这个困扰，它设置了严格的规范，只要符合条件就会立即进行买卖，因此不会受到投资情绪的影响，能准确地执行交易并获利。

三、网格交易的缺点

需要程式来运行

由于网格交易必须捕捉稍纵即逝的套利机会，因此必须全程盯盘，并且买卖迅速，而这并不是真人所能做到的，因为无论是精神力、手速都远远比不上程式来得有效。

事实上，无论是在外汇或加密货币市场，甚至一些华尔街的高阶对冲基金都是使用程式在进行网格交易，而这些程式一般人多半难以取得，因此只能仰赖有提供这种服务的交易所或者券商才能进行网格交易。

目前的话，币安和 Pionex 两间加密货币交易所都有推出网格交易机器人的功能，让一般投资者也能像华尔街的高阶投资者一样，使用程式自动进行交易；

而未来也预计会有越来越多的交易所和平台推出相关功能，甚至可能连一般人也能在股市、期货等领域使用网格交易。

点击注册派网Pionex

派网 Pionex 介绍：全球首间量化交易所，提供交易机器人让客户化身华尔街高阶经理人

若标的价格持续下滑或急跌，一样无法获利

尽管网格交易能在熊市中也保持获利，但如果投资标的的价格下跌(急遽下跌或长期下跌都算)的话还是会出现损失。

这是因为：

持续下跌的话只会一直买入，无法卖出，变成不断支出而没有营收进帐
最初投入的本金会因为产品价格持续下降而造成庞大亏损。假设套利获利 1,000 元，但产品本身却下跌 1,200 元，那么最终还是会亏损 200 元，这就是典型的赢了价差却输了本金的情况。
因此网格交易虽然能放心地将交易过程交由程式来完成，但投资人仍应留意投资标的的价格走势与未来趋势。

突破价格区间时会停止交易

网格交易时会设置价格上下限，一旦当价格跑出该区间时，网格交易就会自动停止买卖。

什么时候可能会突破价格区间？

市场失灵：过度乐观或过度悲观
投资者预测错误，导致标的价格涨超或跌落区间
其实突破价格区间停止交易同时算是优点也是缺点，

优点是防止市场失灵与预测错误时所能造成的损失；

而缺点则是如果产品价格意外地爆涨，就会错过部份的获利机会。

网格设置讲究经验

在使用网格交易时，网格的设置也是门庞大的学问。

如果网格间隔设置太小的话，会导致交易频率过于频繁，如果是使用平台提供的服务的话，就得因此支付更多的手续费；

但如果间隔设置太大的话，又会使得成交量降低，

比如说一个产品的价格波动在 1~2% 之间，但你的每个网格却设置为 3% ，便会无法成功触发交易，平白失去许多套利机会。

因此网格的设置相当讲究经验，同时网格数量越多也意味着必须准备更多的本金，如此才能确保交易能够顺利进行，否则可能会出现当标的价格下跌时，却没有资金能够买入的情况。

不过如果是使用别人提供的程式的话，多半会有设定好的参数可以直接拿来使用，因此就无须担心网格设置不好的问题。

例如 Pionex 就有提供 AI 参数来让投资者使用。

派网 Pionex 注册开户及绑定验证教学：30 秒快速开户，二次绑定帐户安全，验证解锁提币上限

四、网格交易、网格天地单、无限网格的比较

网格交易教程

网格天地单教程

无限网格教程

五、总结

网格交易其实就是频繁地低买高卖来进行套利，运用良好的话即使在熊市也能获利；

但也要求投资人具有相应的程式，以及预测未来行情的能力，同时也考验设置网格的技巧。

因此一般会建议投资人想用网格交易策略时，使用那些有提供相关服务的交易所与券商来进行投资，可以省下不少心力。

免责声明： 本文仅为经验分享内容，无任何投资建议或开户建议。所有交易皆存在风险，尤其外汇、加密货币和相关合约商品属于波动性高的产品， 请谨慎投资。本文不构成任何开户建议，请谨慎选择具有安全监管保障的交易所与券商。

来源

郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。

郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。