DeFi展望 | 一文看懂BentoBox路线图

自从几个月前我提出了BentoBox的方案后，已经有了很大的进展，现在推出已经指日可待。随着想法变成设计，然后是代码，一些事情发生了变化，一些事情得到了改进。这篇文章将从我的角度解释我们正在交付的解决方案和未来的潜在路线图。

首先，BentoBox这个词最初是用于借贷解决方案的，但随着编码的进展，出现了一个新的概念。这个我将称为BentoBox。借贷解决方案将被称为BentoBox Lending或简称为借贷。

便当盒（The BentoBox）

所有DeFi协议都可以使用代币。它们需要存储在某个地方。在大多数情况下，它们被存储在与它们一起工作的合约中。例如，在SushiSwap上的USDC-WBTC对中，USDC和WBTC代币被保存在这个特定对的合约中。这样，您需要批准每个代币在每个协议中的使用。

这就是BentoBox的作用。BentoBox是一个存放所有代币的单一金库。不仅仅是借贷合约，还可以用于任何其他协议和未来的扩展。任何人都可以构建使用BentoBox作为金库的扩展，并获得这些好处。

一旦Vault的令牌被批准，任何使用BentoBox构建的协议都不再需要每个令牌的批准。内部代币转账（即使是在使用BentoBox的不同协议之间）和高级转账（如一对多转账）的统一气费低。用户的资金和协议的资金在内部是分开的。只有用户认可的协议才能使用用户的资金。

但更重要的是，这些只是一些早期的好处，当我们转移到BentoBox Plus时，更多的好处会被解锁，这篇文章后面会解释。

BentoBox借贷

BentoBox的第一个产品是Lending。这主要是按照我最初的提案中所描述的那样，做了一些改进。简而言之。

任何人都可以用一个资产令牌和一个抵押令牌与特定的神谕创建一个借贷对。你可以通过提供资产来赚取利息。你可以通过提供抵押品来借用资产。目标利用率在70-80%之间。这是指借来的资产占供应总量的百分比。 DeFi展望 | 一文看懂BentoBox路线图

*当调用accrue时，利率会发生复合变化，那么它的移动速度会更快。这是该货币对上没有交易发生时的线性时间。

如果货币对利用率不足，弹性利率就会上移，如果利用率过高，弹性利率就会下移。离目标越远，利率移动越快。在100%利用率的情况下，每8小时利率将翻倍。* 当用户的资不抵债达到2%时，可以对任何获准的”交换者”进行清算。目前，SushiSwap有一个认可的交换者。清算的收益90%给资产供应商，9%给SushiBar，1%给开发者（BoringCrypto）。当用户资不抵债超过2%时，任何用户都可以清仓，并获得12%的全额清算费。清算的方式有几种，包括闪电清算（或乐观清算），会给你抵押物，你必须在交易结束前偿还债务。空头功能可以让你通过借入任意金额的资产，换成抵押品，并存入抵押品，从而实现头寸的杠杆化。只要你的仓位最后是有偿付能力的。解套功能则相反。

Oracles

在推出时，本多宝借贷将支持多个神谕。没有哪个神谕是完美的，因为它们各有各的好处和风险。这里提到了一些风险。可能还有其他风险。了解这些神谕的工作方式以及它们的优势和劣势很重要。

寿司交换TWAP(时间加权平均价格)

这个神谕取的是一段时间内SushiSwap中代币之间的平均汇率。时间段为最后2次调用更新价格之间的时间，最短为5分钟。

好处：使用这个神谕可以打开目前在借贷平台上无法使用的各种代币进行借贷。对于许多代币来说，这将是唯一可用的神谕。

风险：相对于SushiSwap LP池而言，借贷池的规模不应过大，因为这可能导致操纵价格，引发清算。

弹性汇率优化了70-80%的资产利用率，这在一定程度上降低了风险。在大多数情况下，这应该使TVL比其他借贷平台低得多（同时通过利息优化收入）。如果资产正在或预期价格快速下跌，池子的TVL可能会增长相当大，因为由于有做空代币的需求，借款余额会快速增长。如果资产的价格正在下跌，这不会触发清算。如果预期价格上涨，TVL可能会缩水，因为借入该资产会导致损失。

复式喂价

这个价格采用Compound协议的价格。这个预言机的价格是由Coinbase Pro提供的，并以UniSwap TWAP的最大偏差为界。更多信息可以在compound网站上找到。

好处：对价格的快速变动反应迅速。

风险：这些风险基于单一来源（尽管有UniSwap保障措施）。这曾经造成了一个问题，导致大约9000万美元被清算。USDC和USDT与美元的汇率为1:1。Compound可能会在某些时候转向另一个oracle解决方案。

Chainlink 预言机

这个神谕使用了其他协议”赞助”的公开的Chainlink神谕，如Synthetix、Aave、bZx等。

效益：由多个记者从多个渠道采购的某种加权平均。

风险。由于运行每个链式连接神谕的费用相当昂贵（每年24万至36万美元），目前大多数神谕都严重依赖链式连接团队的赞助。如果他们停止支付，大多数Chainlink神谕可能将不再被维护。这就引入了一个单点故障。

sushi持有人的好处

本托盒贷有三种收入来源。

在资金借入时，统一收取借款金额的0.05%的借款费用。这些都归资产供应方所有。借款人支付的复利。其中90%归资产供应商，9%归寿司吧，1%归开发商。从”封闭式”清算中获得的利润。其中90%归资产供应商，9%归寿司吧，1%归开发商。

推出BentoBox贷款

BentoBox的智能合约目前正在接受Quantstamp和Peckshield的审计。Peckshield的审计正在结束，所有问题都已解决。Quantstamp的审核可能会在1月初结束。UI方面进展良好。你可以在这里看到它的设计。在这里你可以看到一个早期版本的设计”编码”到一个实际的网页。

现实中，我希望看到第一个版本在1月中旬上市。

第一个版本将提供BentoBox Lending的基本功能，用于预定义的抵押品-资产对。随着时间的推移，将增加诸如创建新的资产对、搜索资产对、在资产对之间移动流动性等功能。

未来的道路

BentoBox是一个很棒的团队合作，花费的时间比预期的要长，因为我们还需要建立很多脚手架，比如部署系统和测试框架等。

另外，团队中的许多人以前从未一起工作过，所以我们花了一些时间来寻找最佳的合作和沟通方式等。最后，这已经成为一个分布在全球各地的团队的惊人的团队合作。

团队合作

原本由我编写的solidity代码和测试由Keno Budde（在discord上@clearwood）和@johba进行测试、分析、调整和修复。部署和测试是由Matthew Lilley（在discord上@我是软件）精简的，他还引入了覆盖率测试，并帮助我们达到了目前95%左右的测试覆盖率。

子图是由Keno Budde和Matthew Lilley整理的。

UI设计是由Chester LaCroix和Kastrye完成的，核心团队是LevX、@JiroOno和@OmakaseBar。LevX的核心团队，@JiroOno和@OmakaseBar接着紧密合作，将UI的不同部分组合在一起。

同时@米家一直在准备发布会传播，0xMaki排队找了顶级公司Peckshield和Quantstamp进行审核。

我相信我肯定忘记了一些人和一些部分。但这里的重点是，我们一开始是一群陌生人。但到了现在，一个真正的团队已经形成了，紧密而有效的合作。

现在团队已经全部”热身”了，我们应该能够在更短的时间内提供更多的服务。以下是我对寿司的高级路线图的想法。

贷款改进

LendingPair变体

目前，很多参数都是硬编码的，我们认为对于中等风险的代币对可能是好的。有些对子风险较大，所以可能需要更大的安全边际。但是像DAI-USDC这样的对子就安全很多，所以允许更多的杠杆可能是可以的。

我们可以添加任意数量的”基础”合同，对安全参数等进行不同的设置。

更多的预言机

任何人都可以创建一个新的oracle接口来与Lending一起使用。下面是一些可以添加的有趣的接口。

Uniswap V2 TWAP神谕–这与SushiSwap神谕相同。 xSUSHI oracle–这将允许xSUSHI作为抵押品使用。 SLP TWAP神谕–这将允许SushiSwap的SLP代币作为抵押品使用。(同样可以用于Uniswap LP代币) cToken oracle – 这将允许Compound Finance cToken作为抵押品，因此你可以在Compound上养殖COMP代币并获得利息，以及在BentoBox Lending上提供流动性。(同样可以用于C.R.E.A.M.、Aave等…) 多重feed oracle – 结合多重feeds，如SushiSwap、Compound和Chainlink。多个AMM TWAP神谕–将SushiSwap和UniswapV2的TWAP组合成一个神谕。 BentoBox资产供应令牌神谕–这有点元，但对于较大的资产对来说，有一些有趣的用例。

BAND协议

虽然目前还不支持，但我们正在研究一种方法，以极低的成本（由那些从保持价格更新中受益的人支付，如清算人和大型资产供应商）让BAND神谕得到维护。目前，这仍处于早期研究阶段，但这可能会带来一种经济实惠的方式，为BentoBox Lending提供一个适当的去中心化的链下到链上神谕解决方案。

发行合成资产(如稳定币)

借贷上线后，只需要做一个小改动，让用户存入抵押物，不需要出借资产，而是可以铸造合成资产。催收、清算等都是一样的。合成资产归还时，会被烧毁，抵押物也会归还。

初步可以支持xSushi作为主要的抵押品，让你在赚取SUSHI的同时，还可以铸造合成资产。

寿司交换 V2

通过将SushiSwap引入BentoBox，我们获得了许多优势。例如

增加新的对子变得更加便宜。任何支持BentoBox Plus的重定基令牌都将支持该令牌的所有配对。将闲置资金投入到工作中，获得额外收入。闪贷的额外收入。

不仅仅是支持标准曲线AMM，我们还可以添加支持不同比例的池子，如20:80。而对于USDC-USDT或WBTC-renBTC这样的货币对，我们可以添加一条特殊的曲线，以显著减少滑点。

我们还可以再增加一些实验性的AMM，比如一个只向一个方向移动，只能回溯百分之几的AMM。或者是一个内置了价差的AMM。

BentoBox Plus

目前的BentoBox非常安全，但只能提供无本金回报。可以推出第二个BentoBox，提供以下升级。

闪存贷款

通过闪贷赚取所有资金的额外收入。

支持对代币进行重新定位。

当一个重基令牌在BentoBox上调用同步时，里面的所有基金（无论哪个协议使用它们）都会自动正确地重基。

策略

对于金库中的每个代币，可以指定一个策略，该策略将以”安全”的方式投资该资产以产生回报。所使用的策略应该只增长价值，并且应该能够即时提取。我们也可以创建一个BentoBox Degen，也可以允许更多的风险策略，获得更高的回报。

这些策略将为您带来资金回报，同时您的资金仍可100%用于任何BentoBox支持的协议，如借贷和AMM。

ERC1155支持

这个ERC支持一个合约，可以”发行”多个代币。这样，当你向BentoBox中添加代币时，你可以收到bTokens。这与目前的工作方式没有太大区别，但目前并不符合 ERC1155 标准。

NFT支持

目前，BentoBox只支持可熔断代币。随着NFT使用量的增加，增加对NFT的支持将开启一系列新的可能性。例如，您可以使用NFT作为抵押品。一些低价值的NFT可以被添加到AMM中，比如常见的CryptoKitties，它们的价值都是最小的，大部分是等值的。而很多用例我们还没有想到。目前，NFTs多用于代表数字”商品”，但在DeFi生态中，NFTs可能发挥的作用还有很多。

BentoBox生态圈

由于BentoBox是一个开放的平台，任何协议都可以使用BentoBox作为他们的代币存储，并获得所有好处。我们可以添加任何缺失的DeFi legos，如期权、保险、收益率赚取金库和/或帮助现有协议整合。目前正在开发的一些Sushi产品，可以添加。

MISO — — 启动新项目的平台(https://forum.sushiswapclassic.org/t/proposal-miso-minimal-initial-sushi-offering/1309)

Gusoku – 基于期权的IL保护

https://hackmd.io/j70mou-pQ_KZ8lcDPrb1qA

资本效率

DeFi的圣杯是将资金效率最大化，以最低的风险产生最高的收益。当BentoBox拥有Lending、AMM等功能，BentoBox Plus上线后，这里举个例子说明如何使用。

比如说你HODL ETH和BTC。您可以将您的WBTC和ETH添加到BentoBox中，并为Lending提供两种资产。这将为您提供借贷代币。这些代币可以放置在AMM对中，它们将随着ETH-BTC的价格变动而被交易商仲裁（间接为整个ETH-BTC市场提供更多流动性）。这将为你铸造该对的SLP代币。这可以作为抵押品来借入例如USDC（或者借入更多的WBTC和ETH来重复以上的操作并利用这个位置）。

这就把资本效率的选择提升到了一个全新的高度。

Layer 2 — Scaling DeFi

围绕着”第2层”、乐观的卷积等有很多炒作。但实际上，大多数这些解决方案的主要缺点是，在第1层和第2层之间移动的成本高和/或速度慢。

但一旦很多生态体系已经通过BentoBox运行，我们只需在第2层部署一个BentoBox。一旦你把你的代币移到第2层并进入BentoBox，你就可以留在第2层，同时使用所有建立在BentoBox之上的酷炫协议。

激动人心的时刻即将到来

虽然我们不知道未来会怎样，但至少我们有很多计划……我期待着与寿司的伟大团队合作，为大家带来更多的牛铃：D。

P.S.这是我个人对寿司的看法。然而，寿司是由社区拥有和管理的。这是由社区设定真正的路线图，并接受或拒绝全部或部分。

来源：https://www.tuoluocaijing.cn/defi/detail-10041391.html

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